Fort Financial Services-análisis tecnico fundamental

15.02.2016

Análisis Fundamental

Los recientes desplomes del mercado bursátil elevaron las preocupaciones sobre el desempeño económico global y presionaron considerablemente a la moneda estadounidense. En este contexto, la demanda de activos seguros (yen y euro) continúa en aumento mientras el mercado chino permaneció cerrado por las celebraciones de Año Nuevo.

El ministro de Finanzas de Japón, Taro Aso, alertó a los inversores de una posible intervención gubernamental destinada a frenar la rápida apreciación del yen. El funcionario nipón confirmó que las fluctuaciones de las tasas de cambio difieren de la política monetaria del regulador.

La Oficina de Estadísticas de la Eurozona (Eurostat) publicó los resultados del Producto Bruto Interno regional. El indicador se mantuvo en 0.3%. En EEUU, las ventas minoristas de enero superaron la estimación: 0.2% vs 0.1%. Por su parte, el índice de Confianza del Consumidor de febrero (Universidad de Michigan) no alcanzó la previsión: 90.7 p vs. 92.6 p y 92.0 anterior.


Análisis tecnico

Euro

Panorama General:

El crecimiento del PIB alemán (4T15) estuvo dentro de las expectativas de 0.3%, un avance similar al trimestre anterior. En términos anuales, el indicador incrementó 2.1% contra una estimación de 2.3%. En este contexto, el rendimiento de los títulos germanos a 10 años creció frente a sus homólogos de EEUU y el Reino Unido, un factor que potencia el interés por los activos europeos.

El par encuentra su primer soporte en 1.1260, el siguiente en 1.1150. La primera resistencia se localiza en 1.1350 y la siguiente en 1.1440.

Observamos una señal de compra fuerte y confirmada. Analizando la dinámica del par con el indicador Ichimoku, podemos señalar que la cotización está por encima de la Kumo y Chinkou Span. Además, cabe mencionar que las líneas Tenkan-Sen y Kijun-sen exhiben una tendencia lateral.

El indicador MACD se encuentra en un territorio positivo. El par está creciendo.

Recomendaciones de trading:

Los objetivos del movimiento bajista se mantienen en 1.1150 y 1.1050. En caso de un rebote, el par podría desplazarse hasta la resistencia 1.1440.



Libra

Panorama General

En el Reino Unido, el PMI del sector de la construcción creció +1.5% m/m y 0.5% a/a desde -0.5% m/m y -1.1% a/a. Por su parte, el último trimestre del 2015 registró un aumento en el número de hogares construidos: +4.1% vs 5.7% anterior. A estas estadísticas se sumaron las declaraciones de la presidente de la Reserva Federal estadounidense, Janet Yellen. De acuerdo con su discurso, EEUU podría mejorar su situación económica, permitiendo al regulador implementar cambios graduales a la política monetaria del país. Mientras tanto, el dólar se negocia con alta volatilidad.
El par encuentra su primer soporte en 1.4480 y el segundo en 1.4400. La primera resistencia se localiza en 1.4560 y la siguiente en 1.4630.

Analizando la dinámica del par con el indicador Ichimoku, podemos señalar que la cotización se ubica dentro de la Kumo y por encima de Chikou Span. Además, cabe mencionar que las líneas Tenkan-Sen y Kijun-sen muestran una tendencia lateral.



El indicador MACD se encuentra en un territorio positivo. El par se está consolidando.



Recomendaciones de trading:

Una eventual ruptura y consolidación por encima de 1.4480 podría conducir al par hasta 1.4630 y 1.4700. En caso contrario, si el par se hunde hasta el soporte 1.4400, la caída podría continuar rumbo a 1.4320.



Yen

Panorama General

El ministro de Finanzas de Japón, Taro Aso, alertó a los inversores sobre una posible intervención gubernamental en el mercado de divisas. La medida buscaría frenar la frenética apreciación del yen. Al respecto, diversas instituciones bancarias constataron que la intervención no tardará en llegar. Las previsiones de JP Morgan señalan que la liberación monetaria podría ocurrir en el próximo encuentro del Banco de Japón (14 y 15 de Marzo).

El par encuentra su primer soporte en 113.00 y el segundo en 112.20. La primera resistencia se localiza en 113.80, la siguiente en 114.60.

En el mercado se registra una señal de venta fuerte y confirmada. Analizando la dinámica del par con el indicador Ichimoku, podemos indicar que la cotización se ubica por debajo de la Kumo y Chikou-Span. Ante este panorama, las líneas Tenkan-Sen y Kijun-sen exhiben una tendencia lateral.



El indicador MACD se encuentra en un territorio negativo. El par se está consolidando.



Recomendaciones de trading:

El movimiento alcista podría extenderse hasta la resistencia 117.50. Por el contrario, si el par disminuye y rompe el soporte 111.40, el próximo objetivo estará en 110.60.

16.02.2016

Análisis Fundamental

El sentimiento de los mercados bursátiles ha mejorado considerablemente, forzando a los activos de riesgo a retroceder de una reciente alza. La recuperación del crudo se sumó a las noticias del Deutsche Bank, institución que planea readquirir bonos por un total de 5 mil millones de euros. Ambos factores sirvieron de apoyo para el dólar estadounidense.
Sin publicaciones en la agenda, la negociación de ayer no presentó avances significativos para la moneda europea. El volumen de producción industrial de la Eurozona se redujo en 0.31% a finales del 2015 (vs. 0.47% del año anterior). Un euro fuerte no favorece al sector industrial y el BCE entiende esta realidad. El EURUSD cerró en baja.
El rendimientos de los bonos británicos a 10 años está creciendo en relación a sus homólogos de EEUU y Alemania, factor que eleva el atractivo sobre los activos del Reino Unido. Asimismo, el caída del Brent impactó positivamente sobre la libra esterlina y el lunes terminó con un descenso del GBPUSD.
En Japón, la publicación del PIB del 4T15 no sorprendió a los operadores. El indicador avanzó hasta 1.4% a/a y 0.3% t/t (vs 1.2% y 0.3% respectivamente). La reducción del consumo de los hogares y la balanza comercial negativa ya apuntaban a una desaceleración del crecimiento económico. La sesión acabó con un incremento del USDJPY.



Análisis tecnico

Euro

Panorama General:

La sesión anterior terminó con un descenso del EURUSD. La economía de la Eurozona creció un 0.3% en el último trimestre de 2015, superando a las previsiones de los analistas. El presidente del BCE, Mario Draghi, afirmó que la región se está recuperando a un ritmo moderado y aseguró que la entidad podría considerar nuevos estímulos de ser necesario.
El par encuentra su primer soporte en 1.1150, el siguiente en 1.1050. La primera resistencia se localiza en 1.1260 y la siguiente en 1.1350.
Analizando la dinámica del par con el indicador Ichimoku, podemos señalar que la cotización está dentro de la Kumo y por encima de Chinkou Span. Además, cabe mencionar que la línea Tenkan-Sen exhibe un movimiento descendente mientras Kijun-sen muestra una tendencia lateral. Ambas forman una señal "Dead Cross".

El indicador MACD se encuentra en un territorio negativo. El par está cayendo.

Recomendaciones de trading:

Los objetivos de crecimiento se sitúan en las resistencias 1.1260 y 1.1350.



Libra

Panorama general:

El GBPUSD no logró sostener su posición en medio de una compra masiva de dólares. La moneda estadounidense ganó popularidad gracias al último reporte de ventas minoristas. Los datos señalan que la inflación está avanzando positivamente, un factor que podría convencer a la Fed de elevar los tipos. La falta de publicaciones en el Reino Unido colocó el foco de atención sobre la dinámica del crudo.

El par encuentra su primer soporte en 1.4400 y el segundo en 1.4320. La primera resistencia se localiza en 1.4480 y la siguiente en 1.4560.
Analizando la dinámica del par con el indicador Ichimoku, podemos señalar que la cotización se ubica dentro de la Kumo y por encima de Chikou Span. Además, cabe mencionar que las líneas Tenkan-Sen y Kijun-sen muestran una tendencia lateral.

El indicador MACD se encuentra en un territorio neutral. El par está cayendo.

Recomendaciones de trading:

La ruptura de 1.4400 abrirá el camino hacia la marca 1.4320. Sin embargo, aún es demasiado pronto para descartar una extensión del crecimiento hasta 1.4480 y 1.4560.



Yen

Panorama general:

La debilidad del Producto Bruto Interno de Japón ha presionado al yen. La apreciación de la moneda nacional ha dificultado la evolución de las exportaciones y el regulador nipón podría aplicar medidas adicionales para corregir la política monetaria.

El par encuentra su primer soporte en 113.80 y el segundo en 113.00. La primera resistencia se localiza en 114.60, la siguiente en 115.40.
En el mercado se registra una señal de venta fuerte y confirmada. Analizando la dinámica del par con el indicador Ichimoku, podemos indicar que la cotización se ubica por debajo de la Kumo y Chikou-Span. Ante este panorama, la línea Tenkan-Sen exhibe un movimiento alcista mientras Kijun-sen muestra una tendencia lateral. Ambas forman una señal "Golden Cross".

El indicador MACD se encuentra en un territorio negativo. El par se está corrigiendo.

Recomendaciones de trading:

Un acercamiento a la marca 114.60 podría derivar en un rebote bajista con 113.8 y 113.0 como potenciales objetivos.

17.02.2016

Análisis Fundamental

Las acciones del sector bancario europeo exhibieron una dinámica positiva en tanto los inversores demuestran más interés por los activos riesgosos, factor que presiona al euro como moneda de financiación. En Alemania, el instituto ZEW publicó su informe mensual de Sentimiento Económico. El indicador resultó de 1.0 puntos vs 3.2 p estimados y 10.2 previos. En este contexto, el EURUSD cerró en baja.

En el Reino Unido, la inflación de enero se estableció dentro de la previsión de 0.3%, un resultado que presiono al GBPUSD a finales de la sesión. Esta publicación no tuvo un efecto significativo en el mercado puesto que ya había sido anticipada por el descenso tasa de desempleo (5.1%) y un moderado aumento de los salarios (1.02%).

Las estadísticas macroeconómicas japonesas se están corrigiendo. El PIB disminuyó en 0,4% durante el último trimestre del 2015. Asimismo, el volumen de producción industrial cayó por segundo año consecutivo y a un ritmo más acelerado (1.91% a 2.49% en 2015). El fortalecimiento del yen representa una amenaza para la economía nipón. Luego de consolidarse, el USDJPY disminuyó.

El dólar empezó la semana con una nota positiva. La moneda norteamericana recibió un apoyo sustancial de los compradores, en reacción a la mejora del sentimiento en los mercados bursátiles. Incluso China, que se reincorporó tras la celebración de Año Nuevo, no afectó a dicho optimismo. En enero, los volúmenes de importaciones y exportaciones del gigante asiático se redujeron en 18.8% y 11.2% respectivamente.



Análisis tecnico

Euro

Panorama General:

El Bundesbank redujo su pronóstico de inflación para el año 2016, una noticia que impactó sobre el euro. El regulador recortó su pronóstico hasta +0.25% desde +1.10%, influenciado por los bajos precios petroleros. En el último encuentro del BCE, Mario Draghi anunció que la entidad está lista para ejecutar estímulos adicionales en caso de necesitarse. Asimismo, el representante enfatizó que la política monetaria de la Eurozona se mantendrá flexible por un largo período de tiempo.

El par encuentra su primer soporte en 1.1050, el siguiente en 1.0925. La primera resistencia se localiza en 1.1150 y la siguiente en 1.1260.

Analizando la dinámica del par con el indicador Ichimoku, podemos señalar que la cotización está dentro de la Kumo y por encima de Chinkou Span. Además, cabe mencionar que la línea Tenkan-Sen exhibe un movimiento descendente mientras Kijun-sen muestra una tendencia lateral. Ambas forman una señal "Dead Cross".

El indicador MACD se encuentra en un territorio negativo. El par está cayendo.

Recomendaciones de trading:

En un primer momento, el par podría desplazarse hasta 1.1050. En caso de superar dicha marca, la caída se extenderá hasta 1.0925.



Libra

Panorama general:

El Índice de Precios al Consumidor del Reino Unido se ubicó dentro de la estimación anual de 0.3% y 0.8% mensual. A su vez. El Índice de Precios al Productor exhibió descensos de -0.7% mensual y -1.0% anual.

El par encuentra su primer soporte en 1.4240 y el segundo en 1.4160. La primera resistencia se localiza en 1.4320 y la siguiente en 1.4400.

Observamos una señal de venta fuerte y confirmada. Analizando la dinámica del par con el indicador Ichimoku, podemos señalar que la cotización se ubica por debajo de la Kumo y Chikou Span. Además, cabe mencionar que las líneas Tenkan-Sen y Kijun-sen muestran una tendencia descendente. Ambas forman una señal “Dear Cross”.

El indicador MACD se encuentra en un territorio negativo. El par está cayendo.

Recomendaciones de trading:

La eventual ruptura de 1.4240 abriría el camino hacia 1.4160.



Yen

Panorama general:

El fortalecimiento del yen reduce la competitividad de los productos japoneses en el extranjero, una de las principales fuentes de ingresos para la nación. Los analistas creen que nuevas intervenciones "verbales" podrían ocurrir hasta finales de febrero, empujando al cierre de posiciones cortas y en última instancia, contribuyendo al avance del USDJPY.

El par encuentra su primer soporte en 113.80 y el segundo en 113.00. La primera resistencia se localiza en 114.60, la siguiente en 115.40.

En el mercado se registra una señal de venta fuerte y confirmada. Analizando la dinámica del par con el indicador Ichimoku, podemos indicar que la cotización se ubica por debajo de la Kumo y Chikou-Span. Ante este panorama, las líneas Tenkan-Sen y Kijun-sen muestran una tendencia lateral. Ambas forman una señal "Golden Cross".

El indicador MACD se encuentra en un territorio neutral. El par se está consolidando.

Recomendaciones de trading:

Los compradores deberán romper por encima de 114.60 para lograr un crecimiento estable rumbo a 115.40.

18.02.2016

Análisis Fundamental

La compra de dólares se sintió con fuerza en el mercado de divisas pese a los débiles datos estadísticos publicados en EE.UU.. El sentimiento de los inversores cambió en 180° tras el hundimiento de los precios petroleros. Los valores energéticos provocaron una alta volatilidad en el mercado y lideraron la dinámica de los mercados globales.

El instituto alemán ZEW reveló su Encuesta de Sentimiento Económico, la cual expuso un crecimiento pesimismo entre los expertos financieros. A este panorama se sumaron las minutas del último encuentro de la Reserva Federal. Los operadores esperaban comentarios negativos debido al desplome del crudo y las expectativas de una ralentización global. A finales del día, el EURUSD terminó con pérdidas moderadas.

La libra esterlina se recupera tras los informes del mercado laboral británico. La tasa de desempleo se mantuvo sin cambios en 5.1% vs. 5.0% pronosticado. El desempleo se redujo en 14.8K en enero, mientras los ingresos promedios (incluyendo bonos) avanzó en 1.9% en diciembre. El GBPUSD cerró en baja.

Hasta el momento, este año se ha caracterizado por una alta volatilidad financiera. Los operadores esperaban que las minutas de la Reserva Federal coincidieran con la retórica de su presidente, Janet Yellen, frente al Congreso norteamericano. Aunque el mercado laboral exhibe una dinámica negativa, los riesgos van en aumento debido a la inestable dinámica de los precios energéticos y una posible ralentización económica global. El informe de la Fed comunica el miedo de una posible recesión en la economía estadounidense, consecuencia de los grandes problemas en China. Asimismo, el regulador señala que la inflación podría alcanzar un 2% en el mediano plazo. Al respecto de la suba de tipos, la institución insistió en que dependerá de los datos estadísticos venideros. A finales del día, el USDJPY se consolidó dentro de su banda de negociación.




Análisis tecnico

Euro

Panorama General:

Los bonos alemanes a 10 años avanzaron moderadamente en relación a sus homólogos de Estados Unidos y el Reino Unido, un factor que potencia el interés de los inversores sobre los activos germanos. El presidente del Banco Central Europeo, Mario Draghi, reiteró su predisposición para extender los estímulos a la política monetaria en marzo.

El par encuentra su primer soporte en 1.1050, el siguiente en 1.0925. La primera resistencia se localiza en 1.1150 y la siguiente en 1.1260.

Analizando la dinámica del par con el indicador Ichimoku, podemos señalar que la cotización está dentro de la Kumo y por encima de Chinkou Span. Además, cabe mencionar que las líneas Tenkan-Sen y Kijun-sen muestran una tendencia descendente. Ambas forman una señal "Dead Cross".

El indicador MACD se encuentra en un territorio negativo. El par está cayendo.

Recomendaciones de trading:

La consolidación se extenderá. En caso de un rebote alcista, el par se desplazará rumbo a 1.1150. De lo contrario, la cotización buscará a la marca 1.1050.



Libra

Panorama general:

La libra esterlina estuvo presionada por la publicación de la inflación británica. El Índice de Precios al Consumidor avanzó en 1.2% anual y 0.8% mensual (contra una estimación de 0.1%). Ante este panorama, resulta evidente que el Banco Central de Inglaterra no tomará medidas contra el precio.

El par encuentra su primer soporte en 1.4240 y el segundo en 1.4160. La primera resistencia se localiza en 1.4320 y la siguiente en 1.4400.

Observamos una señal de venta fuerte y confirmada. Analizando la dinámica del par con el indicador Ichimoku, podemos señalar que la cotización se ubica por debajo de la Kumo y Chikou Span. Además, cabe mencionar que la línea Tenkan-Sen exhibe un movimiento horizontal mientras Kijun-sen muestra una tendencia lateral. Ambas forman una señal “Dear Cross”.

El indicador MACD se encuentra en un territorio negativo. El par está cayendo.

Recomendaciones de trading:

Los compradores deberán romper por encima de 1.4320 para lograr un crecimiento estable. Si la marca se rompe, el par avanzará hacia 1.4400. En caso contrario, los vendedores deberán romper el nivel 1.4240 para despejar el camino rumbo a 1.4160.



Yen

Panorama general:

La economía estadounidense vuelve a decepcionar al mercado con señales de debilidad. El Índice del Mercado Inmobiliario se redujo a 58 p desde 60 p previos. Por su parte, el Índice Manufacturero Empire State descendió hasta -16.64 p contra un valor esperado de -10.0 p.. En enero, los permisos de construcción avanzaron hasta 1.202M vs 1.204M estimados. El IPP resultó de 0.1% contra -0.2% pronosticado.

El par encuentra su primer soporte en 113.80 y el segundo en 113.00. La primera resistencia se localiza en 114.60, la siguiente en 115.40.

En el mercado se registra una señal de venta fuerte y confirmada. Analizando la dinámica del par con el indicador Ichimoku, podemos indicar que la cotización se ubica por debajo de la Kumo y Chikou-Span. Ante este panorama, las líneas Tenkan-Sen y Kijun-sen muestran una tendencia lateral. Ambas forman una señal "Golden Cross".

El indicador MACD se encuentra en un territorio neutral. El par está cayendo.

Recomendaciones de trading:

En estos momentos, los objetivos de la cotización se ubican en las resistencias 114.60 y 115.40. En caso de un descenso, el par podría caer hasta los soportes 113.80 y 113.00.

19.02.2016

Análisis Fundamental

Los principales pares de divisas permanecen inmersos en una alta volatilidad. Las minutas del FOMC (Del ingles: Federal Open Market Committee) exhibieron una actitud pesimista. En el documento, el regulador insiste en el creciente peligro de una desaceleración económica nacional. Asimismo, el papel enfatiza que las estadísticas actuales no son suficientes para una evaluación certera de riesgos. Las Solicitudes Iniciales por Desempleo de febrero se establecieron en 262K (vs 269K previas y 275K estimadas).
Esta semana, el incremento de la demanda de activos riesgosos pesó sobre el euro como moneda de financiación. En el mercado crediticio, el rendimiento de los bonos alemanes a 10 años avanzó en comparación a sus homólogos de EE.UU. y el Reino Unido. Este factor elevó el interés de los inversores sobre los activos del viejo continente. El EUR/USD cerró en baja.
El mercado laboral británico decepcionó a los inversores. La tasa de desempleo y los ingresos promedios se mantuvieron clavados en los niveles de diciembre pasado. De esta forma, el diferencial del desempleo entre Gran Bretaña y EE.UU. quedó intacto y el par GBP/USD rebotó a la baja tras un leve aumento.
La moneda japonesa continúa presionada por la demanda de activos de riesgo. El USD/JPY terminó con un moderado descenso.



Análisis tecnico

Euro

Panorama General:

La Unión Europea inició su encuentro de dos días. Los operadores esperan posibles comentarios sobre el estado económico actual, que podrían afectar la cotización del EURUSD. Además del informe de Cuenta Corriente de la Eurozona, datos estadísticos estadounidenses presionaron al par. El IPP (excluyendo alimentos y energía) avanzó en 0.4% en enero contra un 0.1% esperado.
El par encuentra su primer soporte en 1.1050, el siguiente en 1.0925. La primera resistencia se localiza en 1.1150 y la siguiente en 1.1260.
Observamos una señal de venta fuerte y confirmada. Analizando la dinámica del par con el indicador Ichimoku, podemos señalar que la cotización está por debajo de la Kumo y Chinkou Span. Además, cabe mencionar que las líneas Tenkan-Sen y Kijun-sen muestran una tendencia descendente.

El indicador MACD se encuentra en un territorio negativo. El par está cayendo.

Recomendaciones de trading:

Los objetivos de crecimiento se sitúan en los soportes 1.1050 y 1.0925.



Libra

Panorama general:

Esta semana, los indicadores de inflación y desempleo del Reino Unido exhibieron resultados negativos. De esta forma, crece la incertidumbre sobre la extensión del fortalecimiento de la libra esterlina.

El par encuentra su primer soporte en 1.4320 y el segundo en 1.4240. La primera resistencia se localiza en 1.4400 y la siguiente en 1.4480.
Observamos una señal fuerte y confirmada de venta. Analizando la dinámica del par con el indicador Ichimoku, podemos señalar que la cotización se ubica por debajo de la Kumo y Chikou Span. Además, cabe mencionar que la línea Tenkan-Sen exhibe un movimiento lateral mientras Kijun-sen muestra una tendencia bajista.

El indicador MACD se encuentra en un territorio negativo. El par está cayendo.

Recomendaciones de trading:

En caso de un crecimiento, el par avanzaría hasta 1.4400. Sin embargo, no se descarta una caída hacia 1.4240.



Yen

Panorama general:

El USDJPY vuelve a caer. La reunión de ministros de petróleo decepcionó al mercado y provocó un notable descenso del crudo, una dinámica tradicionalmente asociada al fortalecimiento del yen como moneda de resguardo.

El par encuentra su primer soporte en 113.80 y el segundo en 113.00. La primera resistencia se localiza en 114.60, la siguiente en 115.40.
Analizando la dinámica del par con el indicador Ichimoku, podemos indicar que la cotización se ubica dentro de la Kumo y por debajo de Chikou-Span. Ante este panorama, la línea Tenkan-Sen exhibe un movimiento lateral mientras Kijun-sen muestra una tendencia alcista.

El indicador MACD se encuentra en un territorio neutral. El par está cayendo.

Recomendaciones de trading:

La eventual ruptura del soporte 113.00 abrirá el camino hacia 112.20.



Franco

Panorama general:

Las minutas de la Fed y la Balanza Comercial suiza presionaron a la moneda estadounidense. El franco corrigió su dinámica luego de que el surplus comercial suizo de enero superase a la estimación con 3.51 mil millones. El par USDCHF se fortaleció a finales de la jornada.

El par encuentra su primer soporte en 0.9859 y el segundo en 0.9750. La primera resistencia se localiza en 0.9960, la siguiente en 1.0100.
Analizando la dinámica del par con el indicador Ichimoku, podemos indicar que la cotización se ubica dentro de la Kumo y por debajo de Chikou-Span. Ante este panorama, la línea Tenkan-Sen exhibe un movimiento ascendente mientras Kijun-sen muestra una tendencia lateral.

El indicador MACD se encuentra en un territorio positivo. El par está creciendo.

Recomendaciones de trading:

Aconsejamos ir largo hasta el primer objetivo (0.9960). En caso de consolidarse por debajo de dicha marca, el par podría continuar hasta 1.0100.

23.02.2016

Análisis Fundamental

La primer jornada de la semana inició con informes positivos en EE.UU.. El índice de precios al consumidor (IPC) de enero avanzó en +1.4% a/a, dejando atrás a las expectativas de +1.3% a/a. Por su parte, la inflación subyacente creció en 2.2%, también por encima de la estimación.

La demanda de euros se debilitó tras la publicación del índice de gestores de compras (PMI), el cual cayó hasta 53.0 puntos en febrero, marcando un mínimo de 13 meses. Los economistas esperaban un descenso a 53.3 puntos desde 53.6 puntos de enero.

El "Brexit" concentra las miradas de los operadores. El premier británico, David Cameron, anunció un posible acuerdo con la Unión Europea en caso de mantenerse dentro del bloque. El líder aseguró que el pacto comprendería nuevas condiciones que garanticen más seguridad económica y social el Reino Unido. Pese a las negociaciones, Cameron confirmó que el referendum se realizará y la decisión quedará a manos del pueblo.

En Japón, informes preliminares señalan que la actividad manufacturera de febrero habría bajado a 50.2 puntos desde 52.0 previos y contra una estimación de 52.3 puntos.




Análisis tecnico

Euro

Panorama General:

La atención de los operadores está puesta en las publicaciones de la Eurozona. Los próximos informes servirán para definir el curso de la economía regional y por tanto, la dirección de los mercados. Si los datos se establecen dentro o por encima de las estimaciones, la demanda de euros podría reactivarse. Sin embargo, no se descarta que los informes, por el contrario, ayuden a potenciar al dólar estadounidense.
El par encuentra su primer soporte en 1.1050, el siguiente en 1.0925. La primera resistencia se localiza en 1.1150 y la siguiente en 1.1260.
Observamos una señal de venta fuerte y confirmada. Analizando la dinámica del par con el indicador Ichimoku, podemos señalar que la cotización está por debajo de la Kumo y Chinkou Span. Además, cabe mencionar que las líneas Tenkan-Sen y Kijun-sen muestran una tendencia descendente.

El indicador MACD se encuentra en un territorio negativo. El par se está corrigiendo.

Recomendaciones de trading:

La caída podría continuar hasta 1.0925 y 1.0800.


Libra

Panorama general:

El referéndum británico sobre su permanencia dentro de la Unión Europea concentró la atención de los mercados. El Primer Ministro del Reino Unido, David Cameron, confirmó que la consulta popular tendrá lugar el próximo 23 de junio del 2016.
El par encuentra su primer soporte en 1.4080 y el segundo en 1.4000. La primera resistencia se localiza en 1.4240 y la siguiente en 1.4320.
Observamos una señal de venta fuerte y confirmada. Analizando la dinámica del par con el indicador Ichimoku, podemos señalar que la cotización se ubica por debajo de la Kumo y Chikou Span. Además, cabe mencionar que las líneas Tenkan-Sen y Kijun-sen muestran una tendencia descendente.

El indicador MACD se encuentra en un territorio negativo. El par está cayendo.

Recomendaciones de trading:

Si el precio rompe el soporte 1.4080, la caída podría extenderse hasta 1.4000. En caso contrario, la ruptura de la resistencia 1.4240 abriría el camino hacia 1.4320.



Yen

Panorama general:

Pese a las declaraciones esperanzadores del Banco de Japón sobre los tipos negativos, el viernes pasado, el yen terminó fortaleciéndose frente al dólar. La moneda nipón recibió un impulso adicional del Primer Ministro, Shinzo Abe, quien resaltó la importancia de elevar los cargos para aumentar los gastos. Asimismo, el líder aseguró que el regulador nacional no tiene intenciones de posponer nuevamente el incremento de los impuestos a las ventas.
El par encuentra su primer soporte en 112.20 y el segundo en 111.40. La primera resistencia se localiza en 113.00, la siguiente en 113.80.
Observamos una señal venta fuerte y confirmada. Analizando la dinámica del par con el indicador Ichimoku, podemos indicar que la cotización se ubica por debajo de la Kumo y Chikou-Span. Ante este panorama, las líneas Tenkan-Sen y Kijun-sen muestran una tendencia lateral. Ambos forman una señal “Dead Cross”.

El indicador MACD se encuentra en un territorio negativo. El par está cayendo.

Recomendaciones de trading:

Si el par cae por debajo del soporte 113.00, el descenso se extenderá hasta 112.20.

24.02.2016

Análisis Fundamental

El dólar inició la semana con un fortalecimiento frente a sus rivales, beneficiado por la dinámica positiva de los precios petroleros. Sin embargo, la publicación del PMI manufacturero de febrero presionó a la moneda estadounidense a la baja. El indicador tocó su nivel más bajo desde octubre de 2012: 51.0 p vs 52.3 estimados y 52.4 previos.

El PIB alemán del 4T15 aumentó en 0.3% comparado con el trimestre anterior y con un incremento similar. Esta cifra coincidió con la previsión de los analistas. En términos anuales, el avance económico resultó de 1.1%. El EURUSD cerró en alza.

La posibilidad de un "Brexit" continúa presionando al GBPUSD hacia abajo. Una venta masiva de libras se produjo tras el comunicado del Intendente de Londres, Boris Johnson, quien apoya la salida del Reino Unido del bloque europeo. Por su parte, el Premier británico, David Cameron, confirmó la fecha del referéndum (23 de Junio). El equipo de análisis de Citibank elevó sus chances sobre un "Brexit" a 30-40% desde 20-30% previos. El GBPUSD terminó el día en nuevos mínimos.

El titular del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, aseguró no ver conexión directa entre un aumento de la base monetaria y las expectativas de inflación. Aún así, los analistas consideran que Kuroda sobrestimó el impacto de los cambios monetarios en la opinión pública. El USDJPY se está consolidando en el rango alcanzado.



Análisis tecnico

Euro

Panorama General:

El clima empresarial alemán de febrero exhibió un descenso por tercer mes consecutivo. El índice se redujo hasta 105.7 puntos desde 107.3 de enero, alcanzando su nivel más bajo desde diciembre del 2014. Los analistas esperaban una caída de menor magnitud (106.7 puntos). El índice de expectativas de febrero se hundió hasta 98.8 puntos vs 102.3 anterior, el valor mínimo desde diciembre del 2012.
El par encuentra su primer soporte en 1.0925, el siguiente en 1.0800. La primera resistencia se localiza en 1.1050 y la siguiente en 1.1150.
Observamos una señal de venta fuerte y confirmada. Analizando la dinámica del par con el indicador Ichimoku, podemos señalar que la cotización está por debajo de la Kumo y Chinkou Span. Además, cabe mencionar que la línea Tenkan-Sen muestra un movimiento bajista mientras Kijun-sen exhibe una tendencia lateral.

El indicador MACD se encuentra en un territorio negativo. El par se está corrigiendo.

Recomendaciones de trading:

Tras la ruptura del soporte 1.0925, el par podría dirigirse hacia 1.0800.



Libra

Panorama general:

A comienzos de la semana, las crecientes preocupaciones por un eventual “Brexit” presionaron a la libra esterlina hasta un mínimo de seis años contra el dólar. El presidente del Banco de Inglaterra, Mark Carney, señaló este martes que la Balanza de Cuenta Corriente del Reino Unido exhibe un importante déficit, sin embargo, se mostró positivo sobre la demanda doméstica. Carney resaltó que el regulador británico podría rebajar sus tipos o incrementar los volúmenes de compras de activos en un futuro cercano.
El par encuentra su primer soporte en 1.4000 y el segundo en 1.3920. La primera resistencia se localiza en 1.4080 y la siguiente en 1.4160.
Observamos una señal fuerte y confirmada de venta. Analizando la dinámica del par con el indicador Ichimoku, podemos señalar que la cotización se ubica por debajo de la Kumo y Chikou Span. Además, cabe mencionar que la línea Tenkan-Sen exhibe un movimiento descendente mientras Kijun-sen muestra una tendencia lateral.

El indicador MACD se encuentra en un territorio negativo. El par está cayendo.

Recomendaciones de trading:

La caída podría extenderse hasta los soportes objetivos (1.400 y 1.3920).



Yen

Panorama general:

Esta jornada, el yen se fortaleció frente a sus rivales bajo la influencia de los precios petroleros. El crudo redujo su valor y provocó pérdidas en el mercado bursátil. En EE.UU., las ventas de casas existentes no alcanzaron la estimación: 0.8% vs 0.9% con una variación de 5,47M vs 5,32M. A su vez, la confianza del consumidor se redujo a 92.2 puntos vs 97.0 puntos previstos.
El par encuentra su primer soporte en 111.40 y el segundo en 110.60. La primera resistencia se localiza en 112.20, la siguiente en 113.00.
Observamos una señal fuerte y confirmada de venta. Analizando la dinámica del par con el indicador Ichimoku, podemos indicar que la cotización se ubica por debajo de la Kumo y Chikou-Span. Ante este panorama, la línea Tenkan-Sen exhibe un movimiento lateral mientras Kijun-sen muestra una tendencia descendente.

El indicador MACD se encuentra en un territorio negativo. El par se está consolidando.

Recomendaciones de trading:

Los compradores deben romper por encima de 113.00 para un crecimiento estable, lo que abrirá el camino hacia 113.80. En caso contrario, los vendedores deben penetrar el soporte 111.40 para descender hasta 110.60.

25.02.2016

Análisis Fundamental

La sesión anterior estuvo caracterizada por un fortalecimiento del dólar frente a todos sus oponentes. La moneda estadounidense se apreció pese al creciente pesimismo de los mercados globales. En EE.UU., se publicaron el PMI del sector de servicios (49.8 vs 53.5 estimados), el PMI Composite de Markit (50.1 vs 53.2 previos) y las ventas de nuevas viviendas (494K vs 520K pronosticados).

Debido a la falta de informes macroeconómicos en el viejo continente, la atención de los operadores se colocó sobre el mercado bursátil. El EURUSD registró un leve incremento a finales del miércoles.

En el Reino Unido, la Asociación de Banqueros Británicos (BBA) comunicó un aumento de las Hipotecas Aprobadas hasta 47.5K contra 45.5K. Asimismo, la Confederación Industrial Británica dio a conocer los resultados de su Encuesta CBI del Sector de la Distribución de febrero (10 vs 12 previstos). En este contexto, la libra esterlina continúa presionada por el constante debate del posible "Brexit". Las consultas privadas previas al referéndum podrían elevar el grado de volatilidad del GBPUSD. El par sigue en baja.

El presidente del Banco de Japon asegura que las inyecciones de dinero no tendrán un efecto significativo en las expectativas relativas al aumento de precios nacionales. Su declaración sirvió de apoyo para el yen. Los operadores mantienen una postura cautelosa con el mercado asiático. La rebaja del yuan tomó por sorpresa al mercado luego de la reunión de ministros de finanzas y reguladores centrales. El día terminó con un descenso del USDJPY.



Análisis tecnico

Euro

Panorama General:

El Banco Central Europeo (BCE) debe tener cuidado con la introducción de nuevos estímulos, ya que podrían ser contraproducentes y debilitar la transmisión de la política monetaria a la economía, aseguró Jens Weidmann, miembro del Consejo de Gobierno del BCE. El funcionario enfatizó que la situación actual no es tan grave como muchos creen, sin embargo, resaltó que la baja inflación representa un problema para la política monetaria de la Eurozona. No obstante, Weidmann se mostró optimista al asegurar que la recuperación regional se extenderá hasta 2017.

El par encuentra su primer soporte en 1.0925, el siguiente en 1.0800. La primera resistencia se localiza en 1.1050 y la siguiente en 1.1150.

Observamos una señal de venta fuerte y confirmada. Analizando la dinámica del par con el indicador Ichimoku, podemos señalar que la cotización está por debajo de la Kumo y Chinkou Span. Además, cabe mencionar que la línea Tenkan-Sen exhibe un movimiento bajista mientras Kijun-sen muestra una tendencia lateral.

El indicador MACD se encuentra en un territorio negativo. El par se está corrigiendo.

Recomendaciones de trading:

El incremento podría extenderse hasta la resistencia 1.1050. Si los compradores logran superar dicho nivel, la cotización podría avanzar hacia 1.1150.




Libra

Panorama general:

En la sesión anterior, la Confederación Industrial Británica publicó su encuesta CBI del Sector de la Distribución (10 vs 12 estimados). Hoy, la atención estará concentrada en la publicación del PIB del 4T15. Los economistas pronostican que el crecimiento se mantendrá en 0.5% t/t y 1.9% a/a. Un resultado por debajo de las estimaciones provocaría la venta de libras esterlinas.

El par encuentra su primer soporte en 1.3920 y el segundo en 1.3840. La primera resistencia se localiza en 1.4000 y la siguiente en 1.4080.

Observamos una señal de venta fuerte y confirmada. Analizando la dinámica del par con el indicador Ichimoku, podemos señalar que la cotización se ubica por debajo de la Kumo y Chikou Span. Además, cabe mencionar que la línea Tenkan-Sen exhibe un movimiento bajista mientras Kijun-sen muestra una tendencia lateral.

El indicador MACD se encuentra en un territorio negativo. El par está cayendo.

Recomendaciones de trading:

Un rebote positivo podría llevar a la cotización hasta 1.4000 y 1.4080. En caso de un descenso, el par se dirigirá hacia 1.3920 y 1.3840.



Yen

Panorama general:

El reciente desplome de las bolsas y materias primas ha beneficiado al yen en su rol de moneda “segura” y consecuentemente ha provocado un fortalecimiento de su posición frente a otras divisas. En esta instancia, dos factores parecen determinar la futura apreciación del yen nipón: una amplia demanda anticipada al cierre de mes y la especulación de que el BdJ no intervendrá en el mercado antes de la reunión G20.

El par encuentra su primer soporte en 111.40 y el segundo en 110.60. La primera resistencia se localiza en 112.20, la siguiente en 113.00.

Observamos una señal venta fuerte y confirmada. Analizando la dinámica del par con el indicador Ichimoku, podemos indicar que la cotización se ubica por debajo de la Kumo y Chikou-Span. Ante este panorama, las líneas Tenkan-Sen y Kijun-sen muestran una tendencia bajista.

El indicador MACD se encuentra en un territorio negativo. El par está cayendo.

Recomendaciones de trading:

En caso de superar el nivel 112.20, el par podría crecer hasta 113.00.

29.02.2016

Análisis Fundamental

El pasado viernes, el PIB de EE.UU. concentró la atención del mercado. De acuerdo con los datos, la economía estadounidense avanzó en +1,0% vs 0,4% estimado. A lo largo de la semana, el dólar retrocedió considerablemente incluso con las órdenes de bienes duraderos a su favor. El índice aumentó en 1,8% tras haber caído en 1,2% el período anterior.
Los ministros de Finanzas y presidentes de los bancos centrales se congregaron en Shanghai, China, para abordar la situación económica global y evaluar alternativas que garanticen el crecimiento mundial. En el marco de esta reunión, la titular del Fondo Monetario Internacional (FMI), Christine Lagarde, instó a sus colegas a implementar reformas drásticas en las políticas de los miembros del G20. Por su parte, el ministro alemán, Wolfgang Schäuble, advirtió que la regulación de los mercados financieros no debe detenerse y enfatizó que dichas reformas ayudarán a reducir la volatilidad de los mercados. La jornada terminó con un pronunciado descenso del EURUSD.

El GBPUSD cerró la semana en nuevos mínimos. El debate del “Brexit” y la posición del regulador monetario británico marcaron el rumbo de la cotización. Nuevos estudios señalan que la eventual salida del Reino Unido de la UE podría causar una fuerte depreciación de la libra esterlina. Hasta el momento, las encuestas muestran que un 43% de los británicos estaría a favor de abandonar el bloque.

En Japón, la postura del Banco Central se mantiene sin cambios. El titular de la entidad, Haruhiko Kuroda, negó la existencia de un plan para profundizar las tasas negativas en un momento predeterminado. De esta forma, Kuroda disipó las especulaciones del mercado de que el BdJ podría expandir el estímulo tan pronto como el próximo mes. No obstante, Takahide Kiuchi, miembro del Consejo de Política Monetaria del BdJ aseguró que una futura intervención podría ayudar a calmar la volatilidad del mercado. El USDJPY se fortaleció a finales del día.



Análisis tecnico

Euro

Panorama General:

El euro ignoró el reporte de inflación de la Eurozona. Los datos exhibieron una desaceleración del IPC anual (+0.3% vs +0.4% estimado). En términos mensuales, el IPC subyacente se hundió en -1.7% tras aumentar +0.3% en el período previo. Ante este panorama, el Banco Central Europeo podría implementar nuevas medidas de estímulo económico en su reunión de marzo, presionando al euro a la baja.

El par encuentra su primer soporte en 1.0925, el siguiente en 1.0800. La primera resistencia se localiza en 1.1050 y la siguiente en 1.1150.

Se observa una señal de venta fuerte y confirmada. Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización está por debajo de la Kumo y Chikou-Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen exhibe un movimiento lateral mientras que Kijun-sen muestra una tendencia descendente.

El indicador MACD se encuentra en territorio negativo y el EURUSD está cayendo.

Recomendaciones de trading:

Si la cotización rompe el soporte 1.0925, la caída se extenderá hasta 1.0800.



Libra

Panorama general:

El reporte preliminar del PIB británico indica que la economía se habría expandido un 1,9% a/a y 0,5% t/t durante el último trimestre del 2015. Pese a esta noticia, el volumen de inversiones empresariales se redujo en 2.1% tras un avance previo de 1.2%.

El par encuentra su primer soporte en 1.3840 y el segundo en 1.3760. La primera resistencia se localiza en 1.3920 y la siguiente en 1.4000.

Se observa una señal de venta fuerte y confirmada. Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización está por debajo de la Kumo y Chikou-Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen exhibe un movimiento lateral mientras que Kijun-sen muestra una tendencia descendente.

El indicador MACD se encuentra en territorio negativo y el GBPUSD está cayendo.

Recomendaciones de trading:

Si la cotización se fija por debajo del soporte 1.3840, la tendencia bajista podría extenderse en el corto plazo. El próximo objetivo se ubica en el soporte 1.3760.



Yen

Panorama general:

El yen cayó frente al dólar tras el reciente informe de inflación de enero. Los datos exhibieron una ralentización del crecimiento del IPC, noticia que evidencia el intento fallido del regulador japonés por encarrilar a Japón rumbo al objetivo del 2%. En este contexto, el PIB estadounidense del 4T15 avanzó en 1,0% contra la previsión de 0,4%.

El par encuentra su primer soporte en 112.20 y el segundo en 111.40. La primera resistencia se localiza en 113.00, la siguiente en 113.80.

Se observa una señal de compra fuerte y confirmada. Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización está por encima de la Kumo y Chikou-Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen exhibe un movimiento ascendente mientras que Kijun-sen muestra una tendencia lateral. Las líneas forman una señal “Golden Cross”.

El indicador MACD se encuentra en territorio positivo y el USDJPY está creciendo.

Recomendaciones de trading:

Para lograr un crecimiento estable, los compradores deben romper la resistencia 114.60. En tal caso, el avance podría extenderse hasta 115.40.



Franco

Panorama general:

A pesar de que las solicitudes iniciales por desempleo crecieron a 272 mil (vs 270 mil esperadas), el dólar estadounidense fortaleció su posición a finales del viernes. El presidente de la Fed de San Francisco, John Williams, afirmó que la economía de EE.UU. se beneficiaría de un “suave empujón”. Sin embargo, el funcionario resaltó que la suba de los tipos no debe apurarse puesto que se trata de un proceso gradual.

El par encuentra su primer soporte en 0.9960 y el segundo en 0.9850. La primera resistencia se localiza en 1.0100, la siguiente en 1.0150.

Observamos una señal de compra fuerte y confirmada. Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización está por encima de la Kumo y Chikou-Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen y Kijun-sen exhiben una tendencia lateral y forman una “Golden Cross”.

El indicador MACD se encuentra en un territorio positivo y el USDCHF está creciendo.

Recomendaciones de trading:

Aconsejamos tomar posiciones largas hasta 1.0100. Si el par se consolida por encima de dicho nivel, la cotización podría avanzar hasta 1.0190.

01.03.2016

Análisis Fundamental

La ansiedad de los operadores va en aumento a la espera de las Nóminas No Agrícolas en Estados Unidos. El informe, previsto para el viernes, tendrá fuertes repercusiones en el próximo encuentro de la Reserva Federal, cuando se decidirá si elevar o no los tipos de interés. Asimismo, el miércoles se comunicará la variación del empleo privado ADP.

La publicación del IPC de la Eurozona (-0,2% a/a vs 0,1% a/a estimado) recordó a los inversores que el regulador regional podría reforzar su programa de incentivos en marzo. En Alemania, principal economía del bloque, los precios repuntaron en +0,4% tras haber disminuido 0,8% a comienzos del 2016. El EURUSD cerró en baja.

El debate del “Brexit” continúa presionando a los mercados globales. Las declaraciones de George Osborne, ministro de Finanzas del Reino Unido, causaron un repentino pánico en las bolsas. El funcionario aseguró que abandonar la UE podría significar una devaluación aún mayor de la libra esterlina y provocar serias complicaciones económicas. Ante esta noticia, el GBPUSD exhibió un avance positivo.

El reporte de Producción Industrial de Japón impulsó la demanda de su moneda nacional. El índice expuso un avance de +3.7% m/m en enero, por encima de la previsión de +3.3%. El USDJPY empezó la semana con un descenso.



Análisis tecnico

Euro

Panorama General:

El desbalance entre el optimismo estadounidense y los decepcionantes indicadores macroeconómicos de la Eurozona presionaron al euro. La Confianza del Consumidor resultó de -8.8 p vs -6.7 p previstos mientras que el Sentimiento Económico alcanzó los 103.8 p contra 106.7 p anteriores. Asimismo, el indicador del sector del servicios decepcionó a los operadores al reducirse hasta 10.6 p desde 11.5 p. En este contexto, el mercado considera posible que el BCE refuerce sus incentivos en marzo, una decisión que podría ocasionar más pérdidas para la moneda regional.

El par encuentra su primer soporte en 1.0800, el siguiente en 1.0680. La primera resistencia se localiza en 1.0925 y la siguiente en 1.1050.

Se observa una señal de venta fuerte y confirmada. Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización está por debajo de la Kumo y Chikou-Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen exhibe un movimiento descendente mientras que Kijun-sen muestra una tendencia lateral.

El indicador MACD se encuentra en territorio negativo y el EURUSD está cayendo.

Recomendaciones de trading:

Si la cotización se fija por debajo del soporte 1.0800, la caída se extenderá en el corto plazo rumbo a 1.0680.



Libra

Panorama general:

La libra esterlina rebotó hacia arriba tras alcanzar nuevos mínimos. La moneda británica continúa presionada por el debate del “Brexit” y el optimismo de los datos estadounidenses. El PIB del cuarto trimestre se ajustó a 1.00% a/a mientras el mercado esperaba un recorte de 0.7% a 0.4%. Por su parte, el IPC avanzó a 1.7% anual, superando la previsión de 1.5%.

El par encuentra su primer soporte en 1.3840 y el segundo en 1.3760. La primera resistencia se localiza en 1.3920 y la siguiente en 1.4000.

Se observa una señal de venta fuerte y confirmada. Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización está por debajo de la Kumo y Chikou-Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen y Kijun-sen muestran una tendencia descendente.

El indicador MACD se encuentra en territorio negativo y el GBPUSD se está corrigiendo.

Recomendaciones de trading:

La caída podría extenderse hasta 1.3840. Si la cotización se fija por encima de 1.3920, el precio podría avanzar hasta 1.4000.



Yen

Panorama general:

La demanda del yen se recuperó tras el informe de Producción Industrial de Japón. De acuerdo con los datos, enero registró un avance de +3.7% contra +3.3% estimado. Asimismo, en EE.UU. se publicaron las ventas de viviendas pendientes (-2.5% vs 0.5% esperado).
El par encuentra su primer soporte en 112.20 y el segundo en 111.40. La primera resistencia se localiza en 113.00, la siguiente en 113.80.

Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización está dentro de la Kumo y por encima de Chikou-Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen exhibe un movimiento ascendente mientras que Kijun-sen muestra una tendencia lateral. Las líneas forman una señal “Golden Cross”.

El indicador MACD se encuentra en territorio positivo y el USDJPY se está corrigiendo.

Recomendaciones de trading:

La caída podría extenderse hasta los soportes 112.20 y 111.40. En caso contrario, la cotización podría dirigirse hacia las resistencias 113.00 y 113.80.

02.03.2016

Análisis Fundamental

El Instituto estadounidense de Gestión de Suministros comunicó un aumento del índice PMI en febrero (49.5 p vs 48.5 p previstos). Asimismo, la Eurozona publicó su índice de Precios al Consumidor, el cual expuso un incremento del 0.2% contra un 0.0% estimado. Pese a que esta noticia presionó al euro, los inversores posibilitaron una recuperación al usarla como moneda de refugio. Sin duda, los resultados del IPC elevan las chances de una ampliación del programa de estímulos del BCE en marzo. En este contexto, el EURUSD cerró en baja.

En el Reino Unido, la atención también se colocó sobre el índice de Gestores de Compras (50.8 p vs 52.2 p esperados). Este resultado no sorprendió al mercado puesto que indicadores previos ya pronosticaban un descenso. El balance de ordenes industriales (CBI) registró una caída de diez meses consecutivos y sólo registró una corrección en febrero de este año. El GBPUSD terminó con un leve fortalecimiento.

El gasto de los hogares japoneses (ENE) avanzó a -3.1% a/a contra -4.4% anterior y -2.5% estimado. Este informe potenció a la moneda norteamericana y provocó un aumento significativo del USDJPY.



Análisis tecnico

Euro

Panorama General:

Las débiles publicaciones estadounidenses presionaron al dólar, sin embargo, el par no se benefició de este movimiento. Las ventas de viviendas pendientes sorprendieron al mercado con una caída de -2.5% contra +0.5% esperado. En Alemania, el PMI manufacturero de Markit se estableció en 50.5 puntos, superando la previsión de 50.2 p. Asimismo, el país registró una reducción del desempleo de -10K.

El par encuentra su primer soporte en 1.0800, el siguiente en 1.0680. La primera resistencia se localiza en 1.0925 y la siguiente en 1.1050.

Se observa una señal de venta fuerte y confirmada. Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización está por debajo de la Kumo y Chikou-Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen exhibe un movimiento descendente mientras que Kijun-sen muestra una tendencia lateral.

El indicador MACD se encuentra en territorio negativo y el EURUSD está cayendo.

Recomendaciones de trading:

El movimiento bajista podría extenderse hasta los soportes 1.0800 y 1.0680.



Libra

Panorama general:

En el Reino Unido, el PMI manufacturero de febrero se estableció en 50.8 puntos (vs 52.3 p esperados). En estos momentos, los analistas definen el contexto estadístico británico como positivo. Las aprobaciones de créditos hipotecarios superaron a la previsión (74,581 contra 71,335 previos) mientras los créditos al consumo de enero sumaron £1.564 millones, dejando atrás a la estimación de £1,300 millones.

El par encuentra su primer soporte en 1.3920 y el segundo en 1.3840. La primera resistencia se localiza en 1.4000 y la siguiente en 1.4080.

Se observa una señal de venta fuerte y confirmada. Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización está por debajo de la Kumo y Chikou-Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen y Kijun-sen muestran una tendencia lateral.

El indicador MACD se encuentra en territorio negativo y el GBPUSD se está corrigiendo.

Recomendaciones de trading:

El movimiento ascendente podría extenderse hasta 1.4000 y 1.4050. En caso de una caída, el par buscará los soportes 1.3920 y 1.3840.



Yen

Panorama general:

El índice de Gestores de Compras de Chicago no alcanzó a la estimación y presionó a la cotización del USDJPY. Los operadores esperan con ansiedad la publicación del ADP y NFP para definir el curso del dólar estadounidense. Entre tanto, el PMI del sector de servicios de Markit podría generar expectativas sobre los datos del mercado laboral.

El par encuentra su primer soporte en 113.80 y el segundo en 113.00. La primera resistencia se localiza en 114.60, la siguiente en 115.40.

Se observa una señal de compra fuerte y confirmada. Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización está por encima de la Kumo y Chikou-Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen exhibe un movimiento lateral mientras que Kijun-sen muestra una tendencia ascendente. Las líneas forman una señal “Golden Cross”.

El indicador MACD se encuentra en territorio positivo y el USDJPY está creciendo.

Recomendaciones de trading:

El objetivo de los compradores se ubica en 114.60 y 115.40.

03.03.2016

[b]Análisis Fundamental[/b]

El sector privado estadounidense creó en febrero un total de 214.000 nuevos empleos, según comunicó ADP (Automatic Data Proccesing), la procesadora de nóminas más grande del mundo. Las estimaciones preveían un avance menor de 190.000. En enero, la encuesta expuso un avance de 193.000.

En la Eurozona, un moderado avance del PMI manufacturero y una reducción del desempleo a 10.3% facilitaron el incremento del euro/dólar. El nivel de desocupación en el bloque se encuentra en su punto más bajo desde septiembre del 2011. En este contexto, los títulos alemanes a 10 años cayeron frente a sus homólogos de EE.UU. y el Reino Unido, un movimiento que suma atractivo a los activos del viejo continente. El EURUSD cerró la sesión en baja.

La presión no cede en Gran Bretaña. El debate del “Brexit” y los débiles datos del sector de la construcción formaron argumentos sólidos para limitar el optimismo de los inversores. El índice de Gestores de Compras no alcanzó la estimación (54.2 p vs 55.5 p) y el referendo será crucial para definir el rumbo del sector. Si el Reino Unido abandona la UE, el mercado inmobiliario podría estancarse. El GBPUSD terminó con ganancias.

La caída del gasto de hogares japoneses propició el aumento del USDJPY y colocó a los pesimistas en una situación incómoda. Asimismo, un creciente interés por los activos riesgosos afectó negativamente a la moneda nipón. A finales del día, el par mostró una leve corrección bajista.



Análisis tecnico

Euro

Panorama General:

Los informes macroeconómicos positivos de la Eurozona limitaron el fortalecimiento del euro. El desempleo se redujo a su nivel más bajo desde septiembre del 2011 (10.3%). Asimismo, el PMI de Markit aumentó a 51.2 puntos (vs 51.0 esperados). Con este conjunto de datos, el mercado ya fijó su postura de cara al próximo encuentro del Banco Central Europea a la espera de nuevos incentivos del regulador regional.

El par encuentra su primer soporte en 1.0800, el siguiente en 1.0680. La primera resistencia se localiza en 1.0925 y la siguiente en 1.1050.

Se observa una señal de venta fuerte y confirmada. Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización está por debajo de la Kumo y Chikou-Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen exhibe un movimiento descendente mientras que Kijun-sen muestra una tendencia lateral.

El indicador MACD se encuentra en territorio negativo y el EURUSD está cayendo.

Recomendaciones de trading:

Tras la ruptura del soporte 1.0800, la cotización podría desplazarse hasta 1.0680.



Libra

Panorama general:

El PMI del sector de la construcción británico se estableció por debajo de la estimación (54.2 vs 55.5). La libra esterlina terminó el día en una zona positiva luego del derrumbe de los precios petroleros luego de la publicación de inventarios en EE.UU.. En este contexto, la demanda de activos riesgosos se reanudó en los mercados financieros.


El par encuentra su primer soporte en 1.4000 y el segundo en 1.3920. La primera resistencia se localiza en 1.4080 y la siguiente en 1.4160.

Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización está dentro de la Kumo y por debajo de Chikou-Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen y Kijun-sen muestran una tendencia ascendente.

El indicador MACD se encuentra en territorio neutral y el GBPUSD está creciendo.

Recomendaciones de trading:

Para un crecimiento estable, los compradores necesitan romper por encima de 1.4080. Si lo logran, el par podría continuar su movimiento hasta 1.4160.



Yen

Panorama general:

A finales del miércoles, la cotización del dólar/yen se vio presionada por la publicación ADP de Estados Unidos. El sector privado creó 214 mil empleos vs la estimación de 189.000. Además, la decisión del Banco Central de China de relajar los requisitos de depósito para los bancos sorprendió al mercado y no se definió una respuesta concreta.

El par encuentra su primer soporte en 113.00 y el segundo en 112.20. La primera resistencia se localiza en 113.80, la siguiente en 114.60.

Se observa una señal de compra fuerte y confirmada. Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización está por encima de la Kumo y Chikou-Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen y Kijun-sen muestran una tendencia ascendente.

El indicador MACD se encuentra en territorio positivo y el USDJPY se está corrigiendo.

Recomendaciones de trading:

El crecimiento podría extenderse hasta las resistencias 113.80 y 114.60.

04.03.2016

Análisis Fundamental

La atención de la jornada anterior recayó en Estados Unidos. Las solicitudes iniciales de desempleo superaron la estimación (278.000 vs 271.000) así como el PMI no manufacturero de febrero (53.4 contra 53.2 esperados y 53.5 previos). Este viernes, el foco estará en la publicación de las Nóminas No Agrícolas.

En el mercado de deuda, el diferencial entre los bonos estadounidenses y alemanes se redujo y potenció el atractivo de los activos europeos, creando una mayor demanda de euros. No obstante, los activos riesgosos continúan siendo solicitados en los mercados, un factor que presiona a la moneda del viejo continente. El euro/dólar se fortaleció a finales del día.

El índice PMI del sector de servicios británico (febrero) se estableció por debajo del valor esperado (52.7 vs 55.1 y 55.6 anteriores). Este sector registró un incremento del 0.5% dentro del PIB del 4T15, el cual resultó de 0.65% t/t. Mientras tanto, el mercado laboral continúa exhibiendo una dinámica positiva. El GBPUSD cerró con ganancias.

El informe de ADP confirmó las expectativas de los inversores. Los datos marcaron un incremento de 214 mil empleos y representa un primer acercamiento positivo a las NNA del viernes. Por el contrario, Japón decepcionó a los operadores con el reporte del Consumo de los Hogares. En este contexto, el diferencial de rendimientos entre los bonos de EE.UU. y Japón se amplió por cuarto día consecutivo, apoyando a la moneda norteamericana. El USDJPY terminó con una caída.



Análisis tecnico

Euro

Panorama General:

El euro se fortaleció en la sesión del jueves luego de verse presionado por el informe del sector manufacturero y los datos de inflación regional. En esta instancia, el mercado espera que el Banco Central Europeo amplíe su programa de estímulos en el próximo encuentro.

El par encuentra su primer soporte en 1.0925, el siguiente en 1.0800. La primera resistencia se localiza en 1.1050 y la siguiente en 1.1150.

Se observa una señal de venta fuerte y confirmada. Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización está por debajo de la Kumo y Chikou-Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen exhibe un movimiento lateral mientras que Kijun-sen muestra una tendencia descendente.

El indicador MACD se encuentra en territorio negativo y el EURUSD se está corrigiendo.

Recomendaciones de trading:

La cotización deberá superar la marca 1.1050 para luego extender su incremento hasta 1.1150.



Libra

Panorama general:

La creciente demanda de activos riesgosos y el desplome de la tasa cruzada EURGBP avivó al GBPUSD. Los títulos británicos a 10 años incrementaron su rendimiento frente a sus homólogos de EE.UU. y Alemania, un factor que eleva el atractivo de los activos del Reino Unido.

El par encuentra su primer soporte en 1.4080 y el segundo en 1.4000. La primera resistencia se localiza en 1.4160 y la siguiente en 1.4240.

Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización está dentro de la Kumo y por debajo de Chikou-Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen exhibe un movimiento ascendente y Kijun-sen muestra una tendencia lateral. Ambas líneas forman una señal “Golden Cross”.

El indicador MACD se encuentra en territorio positivo y el GBPUSD está creciendo.

Recomendaciones de trading:

El crecimiento podría continuar hacia las resistencias 1.4240 y 1.4320.



Yen

Panorama general:

La moneda estadounidense estuvo apoyada por la publicación de ADP. Los datos exhibieron un incremento del número de empleos creados (214.000 vs 190.000 esperados). Esta jornada se espera otro informe relativo al mercado laboral, las Nóminas No Agrícolas, que podría definir el curso del próximo encuentro de la Reserva Federal.

El par encuentra su primer soporte en 113.00 y el segundo en 112.20. La primera resistencia se localiza en 113.80, la siguiente en 114.60.

Se observa una señal de compra fuerte y confirmada. Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización está por encima de la Kumo y Chikou-Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen y Kijun-sen muestran una tendencia lateral.

El indicador MACD se encuentra en territorio positivo y el USDJPY se está corrigiendo.

Recomendaciones de trading:

Si el par se fija por debajo del soporte 113.00, la caída podría extenderse en el corto plazo hasta 112.20.



Franco

Panorama general:

El franco suizo se fortalece frente al dólar. La moneda norteamericana se apalancó con la publicación del “Libro Beige” de la Reserva Federal. El informe resaltó los avances en materia económica con el aumento de las tasas de interés y la mejora constante del mercado laboral.

El par encuentra su primer soporte en 0.9850 y el segundo en 0.9750. La primera resistencia se localiza en 0.9960, la siguiente en 1.0100.

Observamos una señal de venta fuerte y confirmada. Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización está por debajo de la Kumo y Chikou-Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen y Kijun-sen exhiben una tendencia lateral y forman una “Dead Cross”.

El indicador MACD se encuentra en un territorio neutral y el USDCHF está decreciendo.

Recomendaciones de trading:

Aconsejamos tomar posiciones cortas hasta 0.9850. Si el par se consolida por debajo de dicho nivel, la cotización podría caer hasta 0.9750.

08.03.2016

Análisis Fundamental

La semana pasada, el mercado concentró su atención en los informes laborales estadounidenses. Pese a los resultados optimistas, el dólar perdió posiciones frente al euro, una señal de reacción positiva de corto plazo. Este comportamiento se debió a que los operadores siguieron el desempeño del índice de ganancias por hora, el cual se redujo en -0.2% (vs +0.2% estimado y +0.5% previo). En este contexto, aún es improbable que la Fed aumente sus tipos de interés en el próximo encuentro.


En el plano económico, las ordenes industriales de Alemania cayeron menos de lo previsto (-0.1% vs -0.3%) y el sentimiento del inversor en la eurozona se estableció por debajo del pronóstico (5.5 vs 8.0 esperado). Esta semana, el foco se coloca en la reunión del BCE, donde se prevé una expansión del programa de estímulo monetario regional. El EURUSD cerró en alza.

A pesar de la dinámica alcista del petróleo, la libra esterlina disminuyó su ritmo de crecimiento. Este comportamiento podría interpretarse como la toma de ganancias de ciertos inversores. El GBPUSD terminó el lunes con un avance ascendente.

El dólar/yen se opera sin cambios significativos en un rango horizontal.



Análisis tecnico

Euro

Panorama General:

El dólar no logró desarrollar el impulso alcista. Cuando el mercado colocó su atención en los informes laborales, los operadores detuvieron la compra de dólares y empezaron a venderlos. Entre tanto, la moneda europea recibió apoyo de las expectativas de recorte de tipos y la implementación de nuevas comisiones por parte del BCE.

El par encuentra su primer soporte en 1.0925, el siguiente en 1.0800. La primera resistencia se localiza en 1.1050 y la siguiente en 1.1150.

Se observa una señal de compra débil y no confirmada. Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización por encima de la Kumo y Chikou-Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen exhibe un movimiento ascendente mientras que Kijun-sen muestra una tendencia horizontal. Ambas líneas forman una señal “Golden Cross”.

El indicador MACD se encuentra en territorio positivo y el EURUSD está creciendo.

Recomendaciones de trading:

El par podría extender su crecimiento hasta la resistencia 1.1050. De romperse dicha marca, los compradores podrían avanzar hasta 1.1150.


Libra

Panorama general:

Los PMI del sector de servicios de EEUU y el Reino Unido pasaron desapercibidos. El diferencial del índice de febrero favoreció al lado estadounidense, a diferencia del mes anterior. El sector de servicios comprende una parte esencial del PIB británico.

El par encuentra su primer soporte en 1.4240 y el segundo en 1.4160. La primera resistencia se localiza en 1.4320 y la siguiente en 1.4400.

Se observa una señal de compra fuerte y confirmada. Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización está por encima de la Kumo y Chikou-Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen y Kijun-sen muestran una tendencia ascendente.

El indicador MACD se encuentra en territorio positivo y el GBPUSD está creciendo.

Recomendaciones de trading:

El crecimiento podría continuar hasta 1.4320 y 1.4400 en extensión.



Yen

Panorama general:

El par permanece dentro de un rango pese al incremento de volatilidad de mercado previa la publicación de los informes laborales norteamericanos. El titular del Banco de Japón declaró que la fortalece del yen no es la principal causa de debilidad de la inflación. Asimismo, resaltó que las tasas negativas no pretenden influenciar al mercado de divisas.

El par encuentra su primer soporte en 113.00 y el segundo en 112.20. La primera resistencia se localiza en 113.80, la siguiente en 114.60.

Se observa una señal de compra fuerte y confirmada. Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización está por encima de la Kumo y Chikou-Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen y Kijun-sen muestran una tendencia lateral. Ambas líneas forman una señal “Dead Cross”.

El indicador MACD se encuentra en territorio neutral y el USDJPY se está consolidando.

Recomendaciones de trading:

El rebote alcista podría conducir al par hasta 113.80. De lo contrario, la cotización podría hundirse hasta 113.00.

09.03.2016

Análisis Fundamental

Las débiles estadísticas chinas propiciaron una apreciación del yen japonés frente al dólar. Los datos sirvieron de estímulo para la demanda de monedas de refugio ante una posible desaceleración económica del gigante asiático. En febrero, las exportaciones se redujeron en 25.4% anual hasta $126.1 millones (vs -12.5% pronosticado). Por otro lado, las importaciones cayó en 13.8% contra 18.8% del mes anterior. Este jueves, operadores esperan una caída del 1.1% para el PIB nipón del 4T15 tras haber sido revisado a 1.4% previamente.
En relación al "Brexit", el titular del Banco de Inglaterra, Mark Carney, aseguró que la eventual salida de la Eurozona representa el principal riesgo para la economía doméstica. Entre tanto, el Reino Unido publicó su segunda estimación del PIB correspondiente al 4T15 (0.3% vs 0.3% previo, en línea con las estimaciones). Asimismo, la balanza comercial de Francia avanzó a -3.7B (vs -4.1B esperados). El euro permanece presionado de cara al encuentro del BCE y su posible expansión del programa de estímulos monetarios.


Análisis tecnico

Euro

Panorama General:

La tensión va en aumento de cara al encuentro del Banco Central Europeo y su posible ampliación del programa de estímulos monetarios regionales. En este contexto, la producción industrial alemana de enero superó las expectativas (3.3% vs 0.5% y -0.3% de diciembre) e impulsó a la moneda europea. Se trata del incremento más grande desde noviembre del 2014.

El par encuentra su primer soporte en 1.0925, el siguiente en 1.0800. La primera resistencia se localiza en 1.1050 y la siguiente en 1.1150.

Se observa una señal de compra débil y no confirmada. Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización por encima de la Kumo y Chikou-Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen exhibe un movimiento ascendente mientras que Kijun-sen muestra una tendencia horizontal. Ambas líneas forman una señal “Golden Cross”.

El indicador MACD se encuentra en territorio positivo y el EURUSD está creciendo.

Recomendaciones de trading:

El par alcanzó el nivel 1.1050 y si permanece por encima, su incremento podría extenderse hasta 1.1150. De lo contrario, el precio volverá hacia 1.0800.



Libra

Panorama general:

El GBPUSD se fortaleció frente al dólar. Conforme el panorama económico actual, nuestros analistas destacan que el Banco de Inglaterra podría elevar sus tipos de interés en el cuarto trimestre del 2016. Mientras tanto, los datos chinos presionan al dólar. Los operadores creen que anuncios podrían afectar a la economía estadounidense y por tanto, limitar las chances de una suba de tasas.

El par encuentra su primer soporte en 1.4240 y el segundo en 1.4160. La primera resistencia se localiza en 1.4320 y la siguiente en 1.4400.

Se observa una señal de compra fuerte y confirmada. Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización está por encima de la Kumo y Chikou-Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen y Kijun-sen muestran una tendencia ascendente.

El indicador MACD se encuentra en territorio positivo y el GBPUSD está decreciendo.

Recomendaciones de trading:

Aconsejamos tomar posiciones largas hacia 1.4320 y 1.4400 en extensión.



Yen

Panorama general:

La sesión asiática se presentó intensa. Pese a que Japón presentó un sentimiento de los inversores positivo, las débiles estadísticas chinas se robaron la atención del mercado. El PIB japonés del 4T15 se revisó desde -0.4% hasta -0.3% en su última estimación. En términos anuales, la economía se contrajo en -1.1% vs -1.4.% previo. Los gastos de capital incluidos dentro del PIB avanzaron a 1.5% desde 1.4% y el consumo se redujo en -0.9% contra -0.8% esperado.

El par encuentra su primer soporte en 112.20 y el segundo en 111.40. La primera resistencia se localiza en 113.00, la siguiente en 113.80.

Se observa una señal de venta débil y confirmada. Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización está por debajo de la Kumo. Ante este panorama, Tenkan-Sen y Kijun-sen muestran una tendencia lateral.

El indicador MACD se encuentra en territorio negativo y el USDJPY está cayendo.

Recomendaciones de trading:

El par podría extender su movimiento hasta 112.20 y 111.40.

10.03.2016

Análisis Fundamental

A excepción del encuentro del Banco Central Europeo este jueves, la semana se presenta sin noticias relevantes para el mercado. En repetidas ocasiones, el presidente del ente regulador, Mario Draghi, aseguró estar listo para apoyar el crecimiento económico con nuevos incentivos monetarios. En esta línea, la moneda europea se encuentra presionada ante la posibilidad de un ajuste de política monetaria. Los analistas esperan que el BCE recorte sus tasas hasta valores negativos.

En el Reino Unido, la producción manufacturera de enero creció en 0.7% contra 0.2% estimado y 0.3% previo. En términos anuales, el indicador se redujo en 0.1% vs una previsión de -0.7%. Estos eventos y el continuo debate sobre el eventual "Brexit" ejercen presión considerable sobre la libra esterlina.


Análisis tecnico

Euro

Panorama General:

Nuestros analistas esperan que el BCE recorte sus tipos de interés hasta valores negativos. Asimismo, los inversores creen que el regulador ampliará su programa de compra de activos para intentar superar la baja inflación de la Eurozona. Entre tanto, los títulos alemanes exhiben un incremento frente a sus homólogos de EE.UU. y el Reino Unido, un factor que apoya a la moneda europea.

El par encuentra su primer soporte en 1.0925, el siguiente en 1.0800. La primera resistencia se localiza en 1.1050 y la siguiente en 1.1150.

Se observa una señal de compra fuerte y confirmada. Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización por encima de la Kumo y Chikou-Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen exhibe un movimiento ascendente mientras que Kijun-sen muestra una tendencia horizontal. Ambas líneas forman una señal “Golden Cross”.

El indicador MACD se encuentra en territorio positivo y el EURUSD está creciendo.

Recomendaciones de trading:

El par alcanzó el nivel 1.1050 y rebote hacia abajo. Si la cotización regresa y rompe dicha marca, el incremento se extenderá hasta 1.1150. En caso contrario, el descenso podría llegar hasta 1.0800.




Libra

Panorama general:

La Oficina de Estadísticas del Reino Unido publicó el informe de producción industrial. Los datos evidenciaron el primer aumento de los últimos tres meses (Diciembre: +0.3% mensual y -0.1% anual). Sin embargo, los operadores contaban con un avance de +0.4% mensual. Por su parte, la producción manufacturera registró un avance del 0.7% vs 0.2% estimado.

El par encuentra su primer soporte en 1.4160 y el segundo en 1.4080. La primera resistencia se localiza en 1.4240 y la siguiente en 1.4320.

Se observa una señal de compra fuerte y confirmada. Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización está por encima de la Kumo y Chikou-Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen y Kijun-sen muestran una tendencia ascendente.

El indicador MACD se encuentra en territorio positivo y el GBPUSD está decreciendo.

Recomendaciones de trading:

Aconsejamos tomar posiciones largas hacia 1.4320 y 1.4400 en extensión. Si el par rompe la resistencia 1.4240, un rebote bajista podría conducir al precio hasta 1.4000.



Yen

Panorama general:

Las débiles estadísticas macroeconómicas de China provocaron una fuga de capitales de los activos de riesgo, un factor positivo para la moneda japonesa. En el mercado de deuda, los títulos japoneses exhiben una dinámica optimista. El diferencial de rendimientos entre los bonos del gobierno estadounidense y japonés se redujo, apoyando la demanda del yen.

El par encuentra su primer soporte en 112.20 y el segundo en 111.40. La primera resistencia se localiza en 113.00, la siguiente en 113.80.

Se observa una señal de venta débil y confirmada. Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización está por debajo de la Kumo. Ante este panorama, Tenkan-Sen y Kijun-sen muestran una tendencia lateral.

El indicador MACD se encuentra en territorio negativo y el USDJPY está cayendo.

Recomendaciones de trading:

El movimiento bajista persiste con 112.20 y 111.40 como los objetivos inmediatos. No obstante, no se destacar un rebote alcista rumbo a 114.60.




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11.03.2016

Análisis Fundamental

El euro fue la estrella del jueves. El mercado estuvo centrado en el discurso del presidente del BCE, Mario Draghi, quien informó las nuevas medidas de estímulo monetario para la región.
El regulador de la Eurozona recortó sus tipos de interés hasta 0% y fijó sus tasas de depósito en -0.4%. Asimismo, el BCE elevará la compra mensual de activos hasta €80.000 millones. Este conjunto de medidas prevé estimular la economía y ayudar a alcanzar el objetivo de inflación.
En Alemania, principal economía europea, la balanza comercial se ajustó a €18.8 mil millones desde €18.9 mil millones y €20.3 mil millones del mes anterior. El consenso de economistas esperaba un avanza hasta €19.6 mil millones.
Las estadísticas macroeconómicas del Reino Unido sugieren que el regulador nacional evitará elevar sus tipos de interés en el futuro inmediato. A pocos meses de realizarse el referéndum que definirá la estadía o salida de la Unión Europa, tanto la sociedad británica como la esfera política viven momentos de tensión y la libra esterlina es un claro reflejo. Los analistas destacan que el reciente incremento del par representa una corrección tras haber tocado un mínimo de siete años.
La moneda japonesa se encuentra presionada por los crecientes riesgos de la economía china. El IPC del gigante asiático superó la estimación. A su vez, las solicitudes iniciales de desempleo de EEUU también jugaron un rol importante para el USDJPY. El indicador registró un descenso inesperado hasta 259.000, el mínimo de los últimos cinco meses (vs 275.000 esperados).



Análisis tecnico

Euro

Panorama General:

El encuentro del Banco Central Europeo fue el principal evento de la sesión anterior. De acuerdo con el discurso del presidente de la entidad, Mario Draghi, la deflación es un riesgo que la economía de la Eurozona no logra extinguir. En febrero, el CPI regional se redujo en 0.2% anual. Ante este panorama, el BCE optó por recortar sus tipos de interés, una decisión que apoyará el desarrollo del par en el corto plazo.
El par encuentra su primer soporte en 1.1150, el siguiente en 1.1050. La primera resistencia se localiza en 1.1260 y la siguiente en 1.1350.

Se observa una señal de compra fuerte y confirmada. Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización por encima de la Kumo y Chikou-Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen exhibe un movimiento ascendente mientras que Kijun-sen muestra una tendencia horizontal. Ambas líneas forman una señal “Golden Cross”.

El indicador MACD se encuentra en territorio positivo y el EURUSD está creciendo.

Recomendaciones de trading:

La cotización podría rebotar hacia 1.1050 y luego avanzar rumbo a 1.1260 y 1.1350.



Libra

Panorama general:

El mes pasado, los precios inmobiliarios británicos crecieron por debajo de la estimación. El índice se ajustó a 49% luego de exponer un avance de 50% vs 48% previo. Aún así, los expertos esperaban un 51%. El Primer Ministro del Reino Unido, David Cameron, aseguró que la salida de la Unión Europea tendrá consecuencias graves para la economía nacional y podría presionar considerablemente a la libra esterlina.
El par encuentra su primer soporte en 1.4240 y el segundo en 1.4160. La primera resistencia se localiza en 1.4320 y la siguiente en 1.4400.

Se observa una señal de compra fuerte y confirmada. Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización está por encima de la Kumo y Chikou-Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen y Kijun-sen muestran una tendencia ascendente.

El indicador MACD se encuentra en territorio positivo y el GBPUSD está decreciendo.

Recomendaciones de trading:

El crecimiento podría continuar hacia 1.4400, el objetivo principal de corto plazo. En caso de una consolidación por encima de dicho nivel, el par podría extenderse hasta 1.4560 y 1.4600.



Yen

Panorama general:

El ministro de Finanzas de Japón, Taro Aso, expuso sus inquietudes respecto a la inminente deflación nacional. El funcionario resaltó que la presión impositiva es la única alternativa viable para hacer frente a este problema y aseguró que el gobierno ya está preparando un plan. Mientras, las solicitudes iniciales de desempleo en EEUU se redujeron a 259 mil, por debajo de la estimación de 275 mil.
El par encuentra su primer soporte en 113.00 y el segundo en 112.20. La primera resistencia se localiza en 113.80, la siguiente en 114.60.

Se observa una señal de venta débil y confirmada. Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización está dentro de la Kumo. Ante este panorama, Tenkan-Sen y Kijun-sen muestran una tendencia lateral.

El indicador MACD se encuentra en territorio negativo y el USDJPY está cayendo.

Recomendaciones de trading:

A pesar de las señales bajistas del par, la dirección aún es inconclusa. Si la cotización se fija por debajo de 111.40, la caída podría extenderse. En caso contrario, el par deberá romper por encima de 114.60 para continuar creciendo.

15.03.2016

Análisis Fundamental

Los principales reguladores financieros se reúnen esta semana y mantienen expectantes al mercado. El Banco de Japón, el Banco de Inglaterra y la Reserva Federal darán su veredicto sobre política monetaria, anuncios que podrían provocar una alta volatilidad operativa. De los tres, la Fed concentra el mayor número de interesados.

La semana pasada, el titular del BCE confirmó la implementación de un nuevo paquete de estímulos que presiona al dólar estadounidense y provoca el aumento de la aversión al riesgo. Sin embargo, la demanda del dólar repuntó a finales del viernes. A su vez, un representante del regulador europeo (Liikanen) señaló que las tasas se mantendrán estables o se rebajarán con la vista puesta en el objetivo de inflación. El euro/dólar cerró con pérdidas.

La reducción del déficit comercial del Reino Unido hasta -3.456 billones de libras no colaboró con el incremento del GBPUSD. No obstante, la venta de dólares si hizo efecto y facilitó el fortalecimiento del par. Con el pasar de las horas, el movimiento se corrigió y la cotización término en baja.

El USDJPY se opera en un rango lateral.



Análisis tecnico

Euro

Panorama General:

El creciente interés por los activos riesgosos presionó al dólar estadounidense. Las estadísticas de EEUU no hicieron efecto dentro del EURUSD. Los precios de importación se redujeron en 0.3% contra 0.5% estimado. Pese a que el indicador superó a la previsión, el resultado es negativo y no sirvió de apoyo al dólar.
El par encuentra su primer soporte en 1.1050, el siguiente en 1.0925. La primera resistencia se localiza en 1.1150 y la siguiente en 1.1260.

Se observa una señal de compra fuerte y confirmada. Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización por encima de la Kumo y Chikou-Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen y Kijun-sen muestran una tendencia horizontal.

El indicador MACD se encuentra en territorio positivo y el EURUSD se está corrigiendo.

Recomendaciones de trading:

La caída podría extenderse hasta los soportes 1.1050 y 1.0925.



Libra

Panorama general:

Los posibles riesgos del Brexit continúan presionando al GBPUSD. Esta semana, los operadores estarán pendientes de la reunión del Banco de Inglaterra, donde probablemente se mencione el desempeño del sector de servicios británico.

El par encuentra su primer soporte en 1.4240 y el segundo en 1.4160. La primera resistencia se localiza en 1.4320 y la siguiente en 1.4400.
Se observa una señal de compra fuerte y confirmada. Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización está por encima de la Kumo y Chikou-Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen y Kijun-sen muestran una tendencia lateral.

El indicador MACD se encuentra en territorio positivo y el GBPUSD se está corrigiendo.

Recomendaciones de trading:

El par podría extenderse hasta 1.4240. Si rompe dicha marca, el precio podría reducirse hasta 1.4160.



Yen

Panorama general:

Los tipos de interés, los comentarios relativos a la política monetaria y la base monetaria serán los principales focos de atención en el encuentro del Banco de Japón. Los analistas no esperan cambios en las tasas de interés (-0.1%).

El par encuentra su primer soporte en 113.00 y el segundo en 112.20. La primera resistencia se localiza en 113.80, la siguiente en 114.60.

Se observa una señal de compra débil y no confirmada. Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización está por encima de la Kumo y Chinkou Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen y Kijun-sen muestran una tendencia lateral.

El indicador MACD se encuentra en territorio positivo y el USDJPY se está consolidando.

Recomendaciones de trading:

En caso de un rebote alcista, el par podría extender su movimiento hasta 114.60. Si la cotización desciende, su objetivo se sitúa en el nivel 113.00.

16.03.2016

Análisis Fundamental

El dólar estadounidense se fortaleció frente al euro pero fue incapaz de extender la recuperación contra el yen. La decisión del Banco de Japón de mantener intactas las tasas de interés potenció a la moneda japonesa.

El índice manufacturero NY Empire State (0.62 vs -10.00 estimado), las ventas minoristas (-0.1% vs -0.2% estimado), el índice de precios al productor (dentro de la previsión -0.2%), los inventarios empresariales (0.1% vs -0.1% estimado) y el indice de precios de viviendas (58 vs 59 estimado). Este conjunto de indicadores económicos de EE.UU. representan una base de pronóstico de cara al encuentro de la Reserva Federal este miércoles.

El repentino avance del euro incomodó a un gran número de operadores. Los analistas no comprenden si el movimiento estuvo asociado a un pico de demanda o simplemente a factores especulativos para vender a niveles atractivos. La decisión del FOMC será la última palabra en la tendencia del par EURUSD.

La libra esterlina continúa inmersa en un contexto mixto. Los bonos británicos aumentaron en comparación con sus homólogos de EEUU y Alemania, sumando atractivo a los activos del Reino Unido. Por su parte, los operadores fijaron ganancias y cerraron posiciones largas en el mercado petrolero tras un incremento de cuatro semanas consecutivas. El GBPUSD cerró el martes en baja.

El dólar estadounidense perdió posiciones frente al yen luego del anuncio del Banco de Japón. El regulador optó por no modificar su política monetaria actual (tasa de interés-0.10%). Asimismo, el BdJ confirmó que las compras de activos se mantendrán en 80 trillones de yenes al año. El USDJPY terminó la jornada con un descenso.




Análisis tecnico

Euro

Panorama General:

Los informes macroeconómicos positivos de la Eurozona no alcanzaron para apoyar el desempeño de la moneda regional. En enero, la producción industrial anual registró un avance de +2.8% y se estableció en su punto más alto desde 2009. El indicador superó la estimación de +0.9% y el descenso previo de -1.3%. En términos mensuales, el sector creció +2.1% vs +1.5% previsto y +1.0% del mes anterior. A pocas horas del encuentro de la Reserva Federal, la atención vuelve a caer sobre el dólar.

El par encuentra su primer soporte en 1.1050, el siguiente en 1.0925. La primera resistencia se localiza en 1.1150 y la siguiente en 1.1260.

Se observa una señal de compra fuerte y confirmada. Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización por encima de la Kumo y Chikou-Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen exhibe un movimiento descendente mientras Kijun-sen muestra una tendencia horizontal.

El indicador MACD se encuentra en territorio positivo y el EURUSD está creciendo.

Recomendaciones de trading:

En caso de romper el soporte 1.1050, el par podría extender su caída hasta 1.0925.



Libra

Panorama general:

La libra se desplomó debido a la creciente compra de dólares estadounidenses. Las reuniones de la Fed y del Banco de Inglaterra controlan el rumbo del par. En el Reino Unido, las previsiones apuntan a que el regulador no ejecutará cambios en su política monetaria aunque podría sentirse un pico de volatilidad durante el discurso de Mark Carney.

El par encuentra su primer soporte en 1.4080 y el segundo en 1.4000. La primera resistencia se localiza en 1.4160 y la siguiente en 1.4240.

Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización está dentro de la Kumo y por encima de Chikou-Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen exhibe un movimiento descendente mientras Kijun-sen muestra una tendencia lateral. Ambas forman una señal “Dead Cross”.

El indicador MACD se encuentra en territorio negativo y el GBPUSD está cayendo.

Recomendaciones de trading:

La caída podría extenderse hasta los soportes 1.4080 y 1.4000.



Yen

Panorama general:

La decisión de mantener intacta la política monetaria japonesa apoyó al yen. Hace pocos días, el Banco de Japón sorprendió a los mercados rebajando su tasa de interés a valores negativos. Sin embargo, algunos analistas consideran que la medida podría haber perdido su efecto. Los operadores esperan los resultados del encuentro de la Fed.

El par encuentra su primer soporte en 113.00 y el segundo en 112.20. La primera resistencia se localiza en 113.80, la siguiente en 114.60.

Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización está dentro de la Kumo y por encima de Chinkou Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen y Kijun-sen muestran una tendencia lateral. Ambas líneas forman una señal “Dead Cross”.

El indicador MACD se encuentra en territorio neutral y el USDJPY está cayendo.

Recomendaciones de trading:

Los compradores necesitan romper por encima de 113.80 para lograr un crecimiento estable. Por su parte, los vendedores deben presionar al par por debajo de 113.00 para forzar un descenso.

17.03.2016

Análisis Fundamental

Las expectativas por la decisión de la Fed, la inactividad del Banco de Japón en su última reunión, el descenso del crudo y las crecientes posibilidades de un "Brexit". Cuatro factores con una consecuencia común: la aversión al riesgo.

La Reserva Federal estadounidense optó por no modificar su actual tipo de interés (0.50%), en línea con las expectativas del mercado. Los operadores estuvieron pendientes de la comparecencia de Janet Yellen, sin embargo, la presidenta de la institución obvió novedades. La directora insistió en la necesidad de continuar monitoreando los indicadores macroeconómicos (inflación y mercado laboral) antes de aumentar las tasas aunque evitó mencionar fechas concretas. El EURUSD avanzó significativamente a finales del día.

En el Reino Unido, la tasa de desempleo de enero se mantuvo sin cambios respecto al mes anterior y el pronóstico (5.1%). Los ingresos de los trabajadores (incluidos bonos) crecieron por encima de la previsión (2.1% vs 2.0% y 1.9% anterior). El GBPUSD terminó el miércoles en alza.

El USDJPY podría abandonar su rango lateral en medio de una alta volatilidad. La recientes indicadores económicos demostraron que Japón no se beneficia de una moneda fuerte. Por su parte, la apreciación del dólar tampoco está bien vista por la Fed pues socavaría a los exportadores norteamericanos. El par cerró con un descenso pronunciado.



Análisis tecnico

Euro

Panorama General:

El euro cerró la jornada con un fortalecimiento significativo. La decisión de la Reserva Federal precio no considerablemente a la moneda de la Eurozona. El regulador pospuso por segunda vez consecutiva el incremento de sus tipos de interés. El diferencial entre bonos de Estados Unidos y Alemania si amplio, elevando el interés por los activos norteamericanos. En este contexto, las ventas minoristas apuntan a un desarrollo del sentimiento pesimista en el mercado (-0.1% / dentro de la estimación).

El par encuentra su primer soporte en 1.1150, el siguiente en 1.1050. La primera resistencia se localiza en 1.1260 y la siguiente en 1.1350.

Se observa una señal de compra fuerte y confirmada. Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización por encima de la Kumo y Chikou-Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen y Kijun-sen muestran una tendencia alcista.

El indicador MACD se encuentra en territorio positivo y el EURUSD está creciendo.

Recomendaciones de trading:

Los compradores deberán romper por encima de 1.1260 para lograr un crecimiento estable. En tal caso, el movimiento podría extenderse hacia 1.1350.



Libra

Panorama general:

Los bonos británicos redujeron su rentabilidad en comparación con sus homólogos de Estados Unidos y Alemania, un factor que desarrolla el interés sobre los activos del Reino Unido. Las preocupaciones por un eventual Brexit volvieron a sentirse en el mercado y la libra se vio nuevamente presionada. Asimismo, el par estuvo afectado por la divergencia entre políticas monetarias del Banco de Inglaterra y la Reserva Federal. El GBPUSD cerró con ganancias. Hoy, la atención está puesta en el encuentro del BdI.

El par encuentra su primer soporte en 1.4160 y el segundo en 1.4080. La primera resistencia se localiza en 1.4240 y la siguiente en 1.4320.

Observamos una señal de compra débil y aún no confirmada. Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización está por encima de la Kumo y Chikou-Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen y Kijun-sen muestran una tendencia lateral.

El indicador MACD se encuentra en territorio negativo y el GBPUSD se está corrigiendo.

Recomendaciones de trading:

Luego de romper la resistencia 1.4240, el par podría abrirse paso hacia 1.4320.



Yen

Panorama general:

El par intentó fortalecerse luego de la decisión del Banco de Japón de mantener sin cambios su política monetaria. No obstante, la cotización registro una reversión de la tendencia hacia la baja. El Indice de Precios al consumidor estadounidense de febrero se estableció en 0.3% mensual contra 0.2% previsto y 0.0% del mes anterior).

El par encuentra su primer soporte en 112.20 y el segundo en 111.40. La primera resistencia se localiza en 113.00, la siguiente en 113.80.

Observamos una señal de venta fuerte pero no confirmada. Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización está debajo de la Kumo y Chinkou Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen y Kijun-sen muestran una tendencia descendente.

El indicador MACD se encuentra en territorio neutral y el USDJPY está cayendo.

Recomendaciones de trading:

Si el precio se fija por debajo del soporte 112.20, la tendencia bajista podría extenderse en el corto plazo. El objetivo se sitúa en 111.40.

21.03.2016

Análisis Fundamental

La alta volatilidad no se extinguió en los mercados. La Reserva Federal estadounidense corrigió sus planes para el 2016 al confirmar que sólo se realizarán dos aumentos de tasas y no cuatro, como se había previsto.

A pesar del reciente repunte de los activos de riesgo, la moneda europea goza de una demanda estable, lo que evidencia una fuerte presencia de compradores en el mercado. En el mercado de deuda, los títulos alemanes a 10 años aumentaron frente a sus homólogos del Reino Unido y cayeron en relación a los bonos norteamericanos. El EURUSD cerró el viernes con un descenso.

Conforme no se registraron importantes publicaciones estadísticas en Gran Bretaña, los analistas apuntan que el foco de los inversores recayó sobre el mercado energético. El crudo se desplomó un 3%, actualizando sus niveles de la semana pasada. La demanda del petróleo suele favorecer a la posición del GBPUSD.

El USDJPY renovó sus mínimos de 14 meses. Este fortalecimiento de la moneda difiere con la posición del regulador de Japón en tanto representa una amenaza para los exportadores. La confianza del consumidor de la Universidad de Michigan se ubicó por debajo del pronóstico: 91.7 vs 92.1. El par cerró en alza.



Análisis tecnico

Euro

Panorama General:

El presidente del Banco Central Europeo, Mario Draghi, se pronunció a finales de la semana pasada en relación a la política monetaria. En su comparecencia, el director afirmó que la PM implementada por la institución no responde a la debilidad estructural de Europa. El regulador enfatizó que, por el momento, los tipos de interés se mantendrán sin cambios significativos. En este contexto, el Índice de Precios al Productor alemán de febrero registró una caída de -0.5% mensual y -2.7% anual.

El par encuentra su primer soporte en 1.1260, el siguiente en 1.1150. La primera resistencia se localiza en 1.1350 y la siguiente en 1.1450.
Se observa una señal de compra fuerte y confirmada. Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización por encima de la Kumo y Chikou-Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen exhibe un movimiento ascendente y Kijun-sen muestra una tendencia lateral.

El indicador MACD se encuentra en territorio positivo y el EURUSD se está corrigiendo.

Recomendaciones de trading:

La cotización podría crecer hasta la resistencia 1.1350. En caso de romper dicha marca, el movimiento alcista podría extenderse hasta 1.1450.



Libra

Panorama general:

El Banco Central de Inglaterra confirmó las expectativas del mercado. El pasado viernes, el regulador comunicó que mantendrá sin cambios sus tasas de interés. En la comparecencia, la institución expuso una posición neutral en relación al desempeño económico del Reino Unido y la creciente incertidumbre por el “Brexit”. Esta actitud tuvo un impacto positivo para la cotización del GBPUSD.
El par encuentra su primer soporte en 1.4480 y el segundo en 1.4400. La primera resistencia se localiza en 1.4560 y la siguiente en 1.4640.
Observamos una señal de compra fuerte y confirmada. Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización está por encima de la Kumo y Chikou-Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen muestra una tendencia alcista mientras Kijun-sen exhibe una dinámica lateral. Ambas forman una señal “Golden Cross”.

El indicador MACD se encuentra en territorio positiva y el GBPUSD está creciendo.

Recomendaciones de trading:



Yen

Panorama general:

El yen japonés aumentó vigorosamente frente al dólar. Los analistas creen que el Banco de Japón estaría detrás de esta maniobra para debilitar su moneda nacional. A finales del viernes, el USDJPY exhibió una leve corrección.
El par encuentra su primer soporte en 111.40 y el segundo en 110.60. La primera resistencia se localiza en 112.20, la siguiente en 113.00.
Observamos una señal de venta fuerte y confirmada. Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización está debajo de la Kumo y Chinkou Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen exhibe un movimiento alcista mientras Kijun-sen muestra una tendencia lateral.
El indicador MACD se encuentra en territorio negativo y el USDJPY se está corrigiendo.

Recomendaciones de trading:

El rebote alcista podría extenderse hasta 112.20, 113.00. En caso de un descenso, el precio podría desplazarse hacia 111.40, 110.60.



Franco

Panorama general:

El Banco de Suiza mantuvo sin modificaciones su política monetaria, dejando fijas las tasas de depósito en -0.75%. El titular de la entidad reguladora, Thomas Jordan, advirtió que sostener los tipos negativos por un tiempo prolongado podría derivar en una eventual fuga de capitales.
El par encuentra su primer soporte en 0.9660 y el segundo en 0.9580. La primera resistencia se localiza en 0.9750, la siguiente en 0.9850.
Se observa una señal de venta fuerte y confirmada. Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización está debajo de la Kumo y Chinkou Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen exhibe una dinámica bajista mientras Kijun-sen muestra una tendencia lateral.

El indicador MACD se encuentra en territorio negativo y el USDJPY se está corrigiendo.

Recomendaciones de trading:

Aconsejamos tomar posiciones cortas hacia 0.9660. Si el precio se consolida por debajo, el par podría avanzar hasta 0.9580.

22.03.2016

Análisis Fundamental

El dólar intentó recuperar posiciones tras una agresiva ola de ventas. No obstante, los esfuerzos fueron limitados y la moneda estadounidense ingresó en su tercera semana consecutiva de descenso frente al euro. En este contexto, el incremento del crudo y la comparecencia de Peter Praet (Representante del BCE) apoyaron el fortalecimiento del dólar.

El EURUSD se operó en un contexto mixto. Por un lado, el creciente apetito de los inversores por activos de riesgo presiona al euro como moneda de financiación. Por otro, los datos macroeconómicos negativos de EEUU acotaron el potencial avance de la moneda norteamericana. Las flojas ventas minoristas de Enero y Febrero adelantaron la caída de las ventas en el sector secundario (5.08M vs 5.34M estimado). El par cerró en baja.

Los rendimientos de los títulos británicos cayeron frente a sus homólogos de EEUU y Alemania, un factor que opaca el atractivo de las inversiones del Reino Unido. Entre tanto, el petróleo inició la semana con una corrección técnica que durante el día se superó con un moderado aumento. El GBPUSD se desplomó a finales del día.

Por su parte, Japón celebró un feriado nacional y las instituciones bancarias permanecieron cerradas, afectando la liquidez del mercado. La cotización del USDJPY terminó con un leve crecimiento.



Análisis tecnico

Euro

Panorama General:

El jefe de economía del BCE, Peter Praeta, ofreció una conferencia de prensa en la que confirmó una posible extensión de los estímulos regionales. En particular, el representante se refirió al recorte de los tipos de interés, los cuáles podrían modificarse "en caso de ser necesario", según adhirió Praet. Asimismo, el economista resaltó que la entidad cuenta con herramientas para enfrentar una eventual deflación. Estas declaraciones contradicen las recientes palabras del presidente del BCE, Mario Draghi, quién afirmó que los mercados no necesitan más estímulos. La disonancia entre los discursos provocaron una venta generalizada de euros.

El par encuentra su primer soporte en 1.1150, el siguiente en 1.1050. La primera resistencia se localiza en 1.1260 y la siguiente en 1.1350.

Se observa una señal de compra fuerte y confirmada. Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización por encima de la Kumo y Chikou-Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen y Kijun-sen muestran una tendencia lateral.

El indicador MACD se encuentra en territorio positivo y el EURUSD se está corrigiendo.

Recomendaciones de trading:

Los compradores necesitan romper 1.1260 para lograr un crecimiento estable rumbo a 1.1350.



Libra

Panorama general:

La libra esterlina recibió el apoyo directo del Banco de Inglaterra. En u boletín trimestral, el regulador enfatizó que China representa una amenaza menor para la estabilidad económica del Reino Unido. La reducción del 1% en el PIB chino provocaría una caída del 0.1% para Gran Bretaña.

El par encuentra su primer soporte en 1.4320 y el segundo en 1.4240. La primera resistencia se localiza en 1.4400 y la siguiente en 1.4480.

Observamos una señal de compra fuerte y confirmada. Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización está por encima de la Kumo y Chikou-Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen y Kijun-sen exhiben una dinámica lateral.

El indicador MACD se encuentra en territorio positiva y el GBPUSD se está corrigiendo.

Recomendaciones de trading:

El par podría extender su crecimiento hasta la resistencia 1.4400. Si logra penetrar dicho nivel, el movimiento podría continuar hasta 1.4480.



Yen

Panorama general:

La dinámica del mercado de deuda favorece a la demanda de yenes. El diferencial entre bonos estadounidenses y japoneses se acotó y redujo el atractivo de los activos de EEUU. El USDJPY cerró en alza.

El par encuentra su primer soporte en 111.40 y el segundo en 110.60. La primera resistencia se localiza en 112.20, la siguiente en 113.00.

Observamos una señal de venta fuerte y confirmada. Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización está debajo de la Kumo y Chinkou Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen exhibe un movimiento alcista mientras Kijun-sen muestra una tendencia lateral.

El indicador MACD se encuentra en territorio negativo y el USDJPY se está corrigiendo.

Recomendaciones de trading:

La caída podría extenderse hasta los soportes 111.40 y 110.60.

23.03.2016

Análisis Fundamental

Este martes, el dólar detuvo los incrementos frente a la mayoría de sus rivales. Sin embargo, la moneda estadounidense recuperó parte del apoyo luego de que una serie de ataques terroristas sacudiese a Bruselas, dejando un saldo letal de 26 personas y más 100 heridos. Estos trágicos episodios impactaron negativamente sobre las cotizaciones del euro y la libra esterlina.
Sin publicaciones macroeconómicas de relevancia, el mercado de divisas ingresó en una inevitable fase de consolidación. En Estados Unidos se dieron a conocer algunos informes aunque no movieron la aguja para los operadores. En febrero, las Ventas de Viviendas Existentes actualizaron su mínimo con una caída de -7.1% (vs -2.8% esperado). A su vez, la Reserva Federal de Chicago comunicó su Índice de Actividad Nacional, el cual cayó -0.29 p. contra +0.25 p previstos y +0.41 p del mes anterior.
El instituto IFO dio a conocer los resultados de su Índice de Confianza del Consumidor de Alemania.. Tras un descenso de tres meses consecutivos y rompiendo con el pronóstico de los analistas, en marzo se avanzó hasta 106.7 vs 106.0. Este indicador es importante para los operadores debido al alto de grado de correlación con el PIB alemán.
En el Reino Unido, la atención se centró en el informe de inflación. Diversos indicadores apuntaban a que el resultado se ubicaría por encima de la estimación. La tasa de desempleo se ubica en su mínimo desde 2005 mientras los ingresos promedios crecieron un +0.2% en los últimos tres meses. No obstante, el IPC no alcanzó a las previsiones (+0.3% anual y 0.2% mensual contra 0.4% y 0.4% esperados respectivamente). El GBPUSD terminó en baja.
Las perspectivas de crecimiento están limitadas y no se esperan aumentos en el corto plazo. En el primer trimestre del año, el mercado inmobiliario norteamericano se redujo en 6.7%, evidencia de que los americanos están priorizando el ahorro por encima del gasto. La cotización del USDJPY se fortaleció a finales del martes.



Análisis tecnico

Euro

Panorama General:

Los informes estadounidenses afectaron presionaron al dólar. Por su parte, el índice de Confianza del Consumidor de la Eurozona (-9.7 vs -8.15 previsto y -8.80 anterior) debilitó a la moneda europea. A nivel regional, tanto el índice PMI Manufacturero (51.4 vs 51.3) como el PMI de Servicios (54.0 vs 53.5) superaron las previsiones de los economistas. Sin embargo, el PMI alemán se estableció por debajo del pronóstico (50.4 vs 50.8 y 55.5 anterior) y el Sentimiento Económico de ZEW tampoco cumplió con las expectativas (4.3 vs 5.0).

El par encuentra su primer soporte en 1.1150, el siguiente en 1.1050. La primera resistencia se localiza en 1.1260 y la siguiente en 1.1350.
Se observa una señal de compra fuerte y confirmada. Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización por encima de la Kumo y Chikou-Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen exhibe un movimiento lateral mientras Kijun-sen muestra una tendencia ascendente.

El indicador MACD se encuentra en territorio positivo y el EURUSD se está corrigiendo.

Recomendaciones de trading:

La potencial caída podría extenderse hasta 1.1150 y 1.1050. En caso de un rebote alcista, el par se desplazaría hacia 1.1260 y 1.1350.



Libra

Panorama general:

Las internas de la política británica presionaron a la libra esterlina y potencian los miedos de un posible “Brexit”. El ministro de Asuntos Laborales y Pensiones del Reino Unido, Ian Duncan Smith, renunció a su cargo debido a un desacuerdo con el actual PM, David Cameron, sobre política fiscal. La investigación de la CBI trajo consigo un sabor amargo para el mercado. De acuerdo al informe, la eventual salida de la UE podría costar cerca de 100 mil millones de libras al gobierno central y al menos 1 millón de trabajos se perderán para el año 2020.
El par encuentra su primer soporte en 1.4160 y el segundo en 1.4080. La primera resistencia se localiza en 1.4240 y la siguiente en 1.4320.
Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización está dentro de la Kumo y por encima de Chikou-Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen exhibe un movimiento ascendente mientras Kijun-sen muestra una dinámica lateral.

El indicador MACD se encuentra en territorio negativo y el GBPUSD está cayendo.

Recomendaciones de trading:

La caída de la cotización podría extenderse hasta los soportes 1.4160 y 1.4080.



Yen

Panorama general:

El PMI Manufacturero de EE.UU. se estableció en 51.4 vs 51.8 estimados. Asimismo, las Ventas de Vivendas Existentes de febrero se desplomaron en 7.1% y fijaron una caída trimestral de 6.7%. Este contexto de noticias afectó negativamente al sentimiento de los inversores.
El par encuentra su primer soporte en 112.20 y el segundo en 111.40. La primera resistencia se localiza en 113.00, la siguiente en 113.80.
Observamos una señal de venta fuerte y confirmada. Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización está debajo de la Kumo y Chinkou Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen exhibe un movimiento alcista mientras Kijun-sen muestra una tendencia lateral.
El indicador MACD se encuentra en territorio negativo y el USDJPY se está corrigiendo.

Recomendaciones de trading:

Los compradores deben romper por encima de 113.00 para lograr un crecimiento estable. Luego de la ruptura, se abrirá el camino hacia 113.80.

24.03.2016

Análisis Fundamental

Los trágicos eventos en Bruselas presionaron a la moneda regional y a los mercados bursátiles. En consecuencia, el dólar se fortaleció frente a sus competidores aunque perdió posiciones con las materias primas. En EEUU, las ventas de nuevas viviendas de febrero alcanzaron los 512M vs 510M estimados y 502M previos.

Pese a la creciente tensión geopolítica, el euro no logró reunir los dividendos esperados. Los múltiples ataques en Bruselas apoyan el desempeño de la moneda única en el corto plazo. No obstante, los operadores optaron por no cerrar sus posiciones de riesgo y el EURUSD terminó en baja.

La dinámica del crudo ha dejado en evidencia a la tendencia de la libra esterlina. La inflación británica de febrero volvió a decepcionar a los operadores. El IPC se redujo en 0.53% vs 0.05% en EE.UU., un resultado que descubre la ampliación del diferencial a favor de Norteamérica. El GBPUSD mantiene su tendencia bajista.

La demanda de activos de riesgo apoya a los compradores del USDJPY. Los “toros” exhiben una presencia fuerte en el mercado de divisas en tanto los inversores decidieron ignorar el sentimiento negativo. A finales del día, la cotización rebotó a la baja.



Análisis tecnico

Euro

Panorama General:

El EURUSD se encuentra en un contexto mixto. Por un lado, los bonos alemanes (a 10 años) aumentan frente a sus homólogos de EEUU y el Reino Unido, potenciando la competitividad de los activos europeos. Sin embargo, el creciente interés por los activos de riesgo afecta negativamente al euro como moneda de financiación.

El par encuentra su primer soporte en 1.1150, el siguiente en 1.1050. La primera resistencia se localiza en 1.1260 y la siguiente en 1.1350.
Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización está dentro de la Kumo y por encima de Chikou-Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen y Kijun-sen muestran una tendencia lateral y forman una señal “Dead Cross”.

El indicador MACD se encuentra en territorio positivo y el EURUSD se está corrigiendo.

Recomendaciones de trading:

Si el precio se fija por debajo del soporte 1.1150, la tendencia bajista podría extenderse hasta 1.1050. En caso contrario, el par buscará las resistencias 1.1260 y 1.1350.



Libra

Panorama general:

El GBPUSD estuvo afectado por una ola masiva de ventas. Los miedos concernientes al Brexit y las estadísticas pesimistas del Reino Unido pesaron sobre la cotización. El IPC de febrero dejó un sabor amargo en el mercado en tanto no cumplió con las expectativas (+0.2% mensual vs +0.4% estimado). A su vez, el IPP exhibió un descenso de 8.1% desde -7.4% previsto y -8.0% anterior.

El par encuentra su primer soporte en 1.4080 y el segundo en 1.4000. La primera resistencia se localiza en 1.4160 y la siguiente en 1.4240.
Observamos una señal de venta fuerte y confirmada. Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización está por debajo de la Kumo y Chikou-Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen exhibe un movimiento descendente mientras Kijun-sen muestra una dinámica lateral. Ambas líneas forman una señal “Dead Cross”.

El indicador MACD se encuentra en territorio negativo y el GBPUSD está cayendo.

Recomendaciones de trading:

Si la cotización logra penetrar el soporte 1.4080, el movimiento bajista podría extenderse hasta 1.4000.



Yen

Panorama general:

El Banco de Japón renueva sus fuerzas. El miércoles, Makoto Sakurai, economista que apoya la implementación de tasas negativas, fue incluido en el Consejo de Administración del regulador. Este nombramiento podría mover la balanza a favor del presidente de la entidad, Haruhiko Kuroda. A diferencia de su predecesor, Sakurai considera que los tipos de interés negativos representan una poderosa herramienta para respaldar a los préstamos.
El par encuentra su primer soporte en 112.20 y el segundo en 111.40. La primera resistencia se localiza en 113.00, la siguiente en 113.80.
Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización está dentro de la Kumo y por debajo de Chinkou Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen exhibe un movimiento alcista mientras Kijun-sen muestra una tendencia lateral. Ambas líneas forman una señal “Golden Cross"
El indicador MACD se encuentra en territorio neutral y el USDJPY se está corrigiendo.

Recomendaciones de trading:

La cotización podría desplazarse hasta la resistencia 113.00 y 113.80 en extensión. En caso de un descenso, el par buscará los soportes 112.20 y 111.40.

25.03.2016

Análisis Fundamental

Diversos factores apoyaron el crecimiento del dólar estadounidense durante el jueves. El creciente interés por los activos de riesgo y la retórica dura de los representantes de la Fed potenciaron la compra de dólares en el mercado de divisas. El presidente de la Reserva Federal de Saint Louis, James Bullard, reavivó la esperanza sobre una pronta suba de tasas federales. Ciertos funcionarios consideran que la decisión de tipos podría llegar entre abril y junio. Entre tanto, el Departamento de Trabajo de EE.UU. publicó el número de solicitudes iniciales por desempleo. Los datos mostraron un avance inferior al previsto: 265 mil vs 268 mil pronosticadas.

En el mercado de deuda, el diferencial entre los bonos de EE.UU. y Alemania se redujo, restando competitividad a los activos estadounidenses. Este factor afecta negativamente al dólar. A finales del día, el EURUSD cerró en baja.

El informe de ventas minoristas del Reino Unido centró la atención de los inversores. El índice sorprendió al mercado con un descenso menor al previsto: -0.4% vs -0.7%. Estos datos propiciaron el fortalecimiento del GBPUSD a última hora el jueves.

Recientemente, el gobierno japonés rebajó su pronóstico de crecimiento económico para 2016, conforme se espera una caída del consumo personal y de los beneficios corporativos. En este contexto pesimista, los osos consideran que el fortalecimiento del yen es extremadamente peligroso. Sin embargo, los inversores optaron por deshacerse de activos de riesgo, una decisión que podría apreciar a la moneda nipón. En este escenario fundamental mixto, el JPYUSD ha iniciado una reversión alcista.



Análisis tecnico

Euro

Panorama General:

Ante la falta de publicaciones económicas, los operadores del EURUSD concentraron su atención en la dinámica del mercado bursátil. La moneda única europea se vio afectada por la creciente demanda de activos de riesgo y el fortalecimiento del dólar, motivado por los comentarios duros de los representantes de la Fed. El deterioro del sentimiento de los inversores, causado por el reciente desplome del crudo, dificultó el fortalecimiento del par. Sólo a últimas horas del jueves, el EURUSD pudo hacerse de un leve aumento.

El par encuentra su primer soporte en 1.1150, el siguiente en 1.1050.  La primera resistencia se localiza en 1.1260 y la siguiente en 1.1350.
Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización está dentro de la Kumo y por encima de Chikou-Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen y Kijun-sen muestran una tendencia lateral y forman una señal “Dead Cross”.

El indicador MACD se encuentra en territorio negativo y el EURUSD se está corrigiendo.

Recomendaciones de trading:

La potencial caída podría extenderse hasta los soportes 1.1050 y 1.1150. En caso contrario, el primer objetivo de crecimiento se ubica en 1.1260.



Libra

Panorama general:

El rendimiento de los títulos británicos creció frente a sus homólogos de EE.UU. y Alemania, sumando atractivo a los activos del Reino Unido. En este contexto, el creciente interés por los activos de riesgo no pasó desapercibido por los operadores y, además de apoyar a la libra esterlina, presionó a la tasa cruzada EURGBP.

El par encuentra su primer soporte en 1.4160 y el segundo en 1.4080.  La primera resistencia se localiza en 1.4240 y la siguiente en 1.4320.
Observamos una señal de venta fuerte y confirmada. Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización está debajo de la Kumo y Chikou-Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen exhibe un movimiento lateral mientras Kijun-sen muestra una dinámica descendente. Ambas líneas forman una señal “Dead Cross”.

El indicador MACD se encuentra en territorio negativo y el GBPUSD se está corrigiendo.

Recomendaciones de trading:

La ruptura de 1.4240 podría despejar el camino hacia 1.4320.



Yen

Panorama general:

En repetidas ocasiones, los exportadores japoneses afirmaron que necesitan medidas para depreciar el valor de su moneda nacional. El diferencial de rendimiento entre los bonos de EE.UU. y Japón se expandió a su máximo nivel desde el 30 de diciembre del 2015, jugando a favor de los compradores de dólares.
El par encuentra su primer soporte en 112.20 y el segundo en 111.40.  La primera resistencia se localiza en 113.00, la siguiente en 113.80.

Observamos una señal de compra débil y sin confirmación. Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización está encima de la Kumo y Chinkou Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen y Kijun-sen muestran una tendencia lateral. Ambas líneas forman una señal “Golden Cross”.

El indicador MACD se encuentra en territorio positivo y el USDJPY va en aumento.

Recomendaciones de trading:

El objetivo alcista se sitúa en 113.00 mientras que una eventual caída podría extenderse hasta 112.20.



Franco

Panorama general:

El dólar fortaleció su posición tras la publicación del mercado inmobiliario estadounidense. Además, la moneda contó con el apoyo de los representantes de la Reserva Federal y el creciente interés en activos seguros luego de los atentados en Bruselas. A pesar de estos factores, a finales del jueves se detuvo el incremento de la divisa norteamericana.

El par encuentra su primer soporte en 0.9750 y el segundo en 0.9660.  La primera resistencia se localiza en 0.9850, la siguiente en 0.9960.

Al analizar la dinámica del par con el indicador Ichimoku, se destaca que la cotización está dentro de la Kumo y debajo de Chinkou Span. Ante este panorama, Tenkan-Sen exhibe una dinámica lateral mientras Kijun-sen muestra una tendencia bajista.

El indicador MACD se encuentra en territorio neutral y el USDJPY se está consolidando.

Recomendaciones de trading:

Los compradores deben romper por encima de 0.9850 para un crecimiento estable hacia 0.9960. En caso contrario, la fijación por debajo de 0.9960 podría provocar un retroceso hacia 0.9580.